期貨公司分類監管規定(試行)(征求稿)起草說明
發布時間：2010-01-19 共1頁
為加強對期貨公司的有效監管，促進期貨行業穩步健康發展，根據《期貨交易管理條例》、《期貨公司管理辦法》等相關規定，借鑒境內外金融機構分類監管的經驗，我會制定了《期貨公司分類監管規定(試行)》(征求意見稿)(以下簡稱《規定》)。現將有關情況說明如下：
一、起草背景
(一)實施分類監管是合理配置期貨監管資源的必然要求
近年來，隨著期貨市場的迅速發展，期貨公司的業務規模日益擴。考慮到不同的期貨公司業務規模和風險狀況各異，平均分配監管資源不利于監管效率的提高。為此，有必要借鑒國際上金融機構監管的“風險導向”模式，根據各期貨公司的風險狀況采取差異化的監管措施，從而提高監管的有效性。期貨公司分類監管就是通過設計一系列評價指標，客觀衡量期貨公司的風險狀況和市場影響，并在對期貨公司分類分級的基礎上合理配置監管資源，提高監管效率。
(二)實施分類監管是完善主體自我約束機制的有效手段來 源：
期貨行業的規范發展有賴于公司外部監管和主體自我約束的良性互動。通過對期貨公司實施分類監管，全面、客觀評價期貨公司的風險狀況和經營能力，可以督促公司主動規范自己的經營行為，強化合規經營意識，完善自我約束機制。此外，分類監管的實質在于通過差異化監管實現期貨公司的差異化發展，根據分類評價結果，期貨公司可以明確自己的定位和發展方向，進而產生自我約束、不斷提高的內在動力。
二、分類監管制度設計的主要原則
我會設計期貨公司分類監管制度的主要原則包括：一是堅持以風險管理能力為核心，以監管措施為導向，兼顧公司的市場影響力；二是堅持集體決策，評價工作公開透明，維護分類評價的公平、公開、公正；三是堅持分類評價與日常監管相結合，加強監管與促進公司自律相結合，促進期貨公司穩步健康發展。
三、分類監管制度的主要內容
(一)以風險管理能力為核心的分類評價指標體系
期貨公司分類評價指標共分為三類：風險管理能力指標、市場影響力指標、持續合規狀況指標。三類指標下面又分為若干二級指標。具體評價方法為：設定正常經營的期貨公司基準分為100分，在此基礎上，根據期貨公司上述評價指標得分情況，進行相應加分或扣分，最終確定期貨公司的評價計分。
風險管理能力指標重點關注期貨公司的客戶資產保護和資本充足等核心監管制度，以及公司治理、內部控制等保障性制度的合規情況，包括客戶資產保護、資本充足、公司治理、內部控制、信息系統安全、信息披露共6類33項指標。市場影響力指標主要考慮了指標的代表性、數據的可獲得性和區分度等因素，具體指標包括日均客戶權益總額、經紀業務盈利能力、凈利潤三項。持續合規狀況指標主要根據期貨公司在評價期內發生的違規行為、期貨行業自律組織采取的紀律處分、中國證監會及其派出機構采取的監管措施、行政處罰，或者司法機關采取的刑事處罰進行評價。
(二)分類評審的集體決策制度
為保證分類監管工作的公信力和權威性，《規定》中明確由中國證監會組建分類監管評審委員會對期貨公司進行分類評審，評審委員會由中國證監會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監控中心、中國期貨業協會和期貨交易所代表組成。同時，在評審委員會下設辦事機構(評審委員會辦公室)，具體負責材料復核和協調工作。每次評價時，經期貨公司自評、中國證監會各派出機構初審、評審委員會辦公室復核后，相關材料提交評審委員會，由其評審確定分類評價結果。期貨公司分類結果由中國證監會確認后生效。
(三)分類結果的披露和使用
考慮到分類監管評價結果主要用于我會的日常監管，在借鑒境外金融機構分類監管和國內銀行、保險、證券業分類監管做法的基礎上，分類結果由我會采取“一對一”的方式向期貨公司通知，并要求各公司不得將分類結果用于商業宣傳。在分類結果的使用上，我會按照分類監管原則，對不同類別的期貨公司在監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面區別對待。期貨公司分類結果將作為期貨公司申請增加業務種類、新設營業網點等事項的審慎性條件，同時也是我會確定新業務試點范圍和期貨投資者保障基金不同繳納比例的依據。
(四)分類評價“一票降級”制度
“一票降級”制度，即如果期貨公司在評價期內出現規定的違規行為，在分類評價時將公司類別下調3個級別；情節嚴重的，直接評為D類。上述違規行為包括股東虛假出資、股東抽逃出資、挪用客戶保證金、超范圍經營、信息系統不符合監管要求、日常經營及自評中向中國證監會及期貨保證金監控中心報送虛假材料等情形。通過“一票降級”制度，可以向市場明確傳遞政策信號，引導期貨公司規范發展。
(五)分類評價申訴機制
為保證期貨公司分類評價的公平，我會允許期貨公司在對分類評價結果持不同意見時，可以通過中國證監會派出機構向我會提交申訴材料，申訴材料經分類監管評審委員會辦公室復核后提交評審委員會審議。原出席分類評價會議的評審委員不參與審議與當年度分類評價結果相關的申訴事項。
一、起草背景
(一)實施分類監管是合理配置期貨監管資源的必然要求
近年來，隨著期貨市場的迅速發展，期貨公司的業務規模日益擴。考慮到不同的期貨公司業務規模和風險狀況各異，平均分配監管資源不利于監管效率的提高。為此，有必要借鑒國際上金融機構監管的“風險導向”模式，根據各期貨公司的風險狀況采取差異化的監管措施，從而提高監管的有效性。期貨公司分類監管就是通過設計一系列評價指標，客觀衡量期貨公司的風險狀況和市場影響，并在對期貨公司分類分級的基礎上合理配置監管資源，提高監管效率。
(二)實施分類監管是完善主體自我約束機制的有效手段來 源：
期貨行業的規范發展有賴于公司外部監管和主體自我約束的良性互動。通過對期貨公司實施分類監管，全面、客觀評價期貨公司的風險狀況和經營能力，可以督促公司主動規范自己的經營行為，強化合規經營意識，完善自我約束機制。此外，分類監管的實質在于通過差異化監管實現期貨公司的差異化發展，根據分類評價結果，期貨公司可以明確自己的定位和發展方向，進而產生自我約束、不斷提高的內在動力。
二、分類監管制度設計的主要原則
我會設計期貨公司分類監管制度的主要原則包括：一是堅持以風險管理能力為核心，以監管措施為導向，兼顧公司的市場影響力；二是堅持集體決策，評價工作公開透明，維護分類評價的公平、公開、公正；三是堅持分類評價與日常監管相結合，加強監管與促進公司自律相結合，促進期貨公司穩步健康發展。
三、分類監管制度的主要內容
(一)以風險管理能力為核心的分類評價指標體系
期貨公司分類評價指標共分為三類：風險管理能力指標、市場影響力指標、持續合規狀況指標。三類指標下面又分為若干二級指標。具體評價方法為：設定正常經營的期貨公司基準分為100分，在此基礎上，根據期貨公司上述評價指標得分情況，進行相應加分或扣分，最終確定期貨公司的評價計分。
風險管理能力指標重點關注期貨公司的客戶資產保護和資本充足等核心監管制度，以及公司治理、內部控制等保障性制度的合規情況，包括客戶資產保護、資本充足、公司治理、內部控制、信息系統安全、信息披露共6類33項指標。市場影響力指標主要考慮了指標的代表性、數據的可獲得性和區分度等因素，具體指標包括日均客戶權益總額、經紀業務盈利能力、凈利潤三項。持續合規狀況指標主要根據期貨公司在評價期內發生的違規行為、期貨行業自律組織采取的紀律處分、中國證監會及其派出機構采取的監管措施、行政處罰，或者司法機關采取的刑事處罰進行評價。
(二)分類評審的集體決策制度
為保證分類監管工作的公信力和權威性，《規定》中明確由中國證監會組建分類監管評審委員會對期貨公司進行分類評審，評審委員會由中國證監會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監控中心、中國期貨業協會和期貨交易所代表組成。同時，在評審委員會下設辦事機構(評審委員會辦公室)，具體負責材料復核和協調工作。每次評價時，經期貨公司自評、中國證監會各派出機構初審、評審委員會辦公室復核后，相關材料提交評審委員會，由其評審確定分類評價結果。期貨公司分類結果由中國證監會確認后生效。
(三)分類結果的披露和使用
考慮到分類監管評價結果主要用于我會的日常監管，在借鑒境外金融機構分類監管和國內銀行、保險、證券業分類監管做法的基礎上，分類結果由我會采取“一對一”的方式向期貨公司通知，并要求各公司不得將分類結果用于商業宣傳。在分類結果的使用上，我會按照分類監管原則，對不同類別的期貨公司在監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面區別對待。期貨公司分類結果將作為期貨公司申請增加業務種類、新設營業網點等事項的審慎性條件，同時也是我會確定新業務試點范圍和期貨投資者保障基金不同繳納比例的依據。
(四)分類評價“一票降級”制度
“一票降級”制度，即如果期貨公司在評價期內出現規定的違規行為，在分類評價時將公司類別下調3個級別；情節嚴重的，直接評為D類。上述違規行為包括股東虛假出資、股東抽逃出資、挪用客戶保證金、超范圍經營、信息系統不符合監管要求、日常經營及自評中向中國證監會及期貨保證金監控中心報送虛假材料等情形。通過“一票降級”制度，可以向市場明確傳遞政策信號，引導期貨公司規范發展。
(五)分類評價申訴機制
為保證期貨公司分類評價的公平，我會允許期貨公司在對分類評價結果持不同意見時，可以通過中國證監會派出機構向我會提交申訴材料，申訴材料經分類監管評審委員會辦公室復核后提交評審委員會審議。原出席分類評價會議的評審委員不參與審議與當年度分類評價結果相關的申訴事項。
