期貨公司分類監管有望8月底實施
發布時間：2010-01-19 共1頁
為進一步強化期貨公司監管，中國證監會于昨日晚間發布《期貨公司分類監管規定（試行）（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。按流程推算，《規定》預計將于8月底正式實施。屆時，首次期貨公司分類評價工作將啟動，之后每年評審一次。
按照《規定》，期貨公司根據計分高低將被評為從AAA到D的11個級別。《規定》還首次引入分類評價的“一票降級”制度，當出現嚴重違規行為時期貨公司可隨時被降級，甚至直接降為D類。
根據《規定》，期貨公司分類評價指標共分為三類：風險管理能力指標、市場影響力指標、持續合規狀況指標。風險管理能力指標重點關注期貨公司的客戶資產保護和資本充足等核心監管制度，以及公司治理、內部控制等保障性制度的合規情況，包括客戶資產保護、資本充足、公司治理、內部控制、信息系統安全、信息披露共6類33項指標。市場影響力指標主要考慮了指標的代表性、數據的可獲得性和區分度等因素，具體指標包括日均客戶權益總額、經紀業務盈利能力、凈利潤三項。持續合規狀況指標主要根據期貨公司在評價期內發生的違規行為、期貨行業自律組織采取的紀律處分、中國證監會及其派出機構采取的監管措施、行政處罰，或者司法機關采取的刑事處罰進行評價。
期貨公司分類評價的具體方法為：設定正常經營公司基準分為100分，在此基礎上，根據公司上述評價指標得分情況，進行相應加分或扣分，最終確定公司的評價計分。為保證分類監管工作的公信力和權威性，《規定》明確，由中國證監會組建分類監管評審委員會對期貨公司進行分類評審，并經證監會確認后生效。
據悉，評審委員會編制為27人，人員主要來自證監會期貨監管一部、二部、期貨保證金監控中心、期貨業協會、幾家期貨交易所，目前委員會組建正在籌備中。
按照《規定》，根據評價計分的高低，期貨公司分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D、E等5類11個級別。“前三類可以理解為受扶持的對象，B級為常態型也是數量最多的一類，至于D級業務發展則會受到限制”，證監會有關部門負責人解釋道。至于多少分才能入圍A級，該負責人表示，目前還沒有“分數線”，具體情況要看各公司打分的情況，“就像高考一樣沒辦法先定出分數線”。而11個級別在162家期貨公司的分配比例目前也沒有確定。
據悉，監管部門將根據分類結果，在監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面進行區別對待。此外，分類結果將作為期貨公司申請增加業務種類、新設營業網點等事項的審慎性條件，同時也將作為中國證監會確定期貨公司新業務試點范圍和期貨投資者保障基金不同繳納比例的依據。
值得注意的是，《規定》首次引入“一票降級”制度，即如果期貨公司在評價期內出現規定的違規行為，在分類評價時將公司類別下調3個級別；情節嚴重的，直接評為D類。違規行為包括股東虛假出資、股東抽逃出資、挪用客戶保證金、超范圍經營、信息系統不符合監管要求、日常經營及自評中向證監會及期貨保證金監控中心報送虛假材料等情形。通過“一票降級”制度，可以向市場明確傳遞政策信號，引導期貨公司規范發展。采集者退散
上述負責人表示，近年來，隨著期貨市場迅速發展，期貨公司業務規模日益擴，市場影響逐漸顯現。期貨公司分類監管是我國期貨市場基礎性制度建設的一項重要安排，也是貫徹落實“國九條”和期貨法律法規的具體體現。實施分類監管，針對各期貨公司不同的風險狀況和市場影響采取差異化的監管措施，有利于合理配置期貨監管資源，提高期貨公司監管的有效性；同時，實施分類監管還有利于強化期貨公司合規經營意識，督促其完善包括法人治理、內部控制在內的自我約束機制，形成期貨公司外部監管和主體自我約束的良性互動，促進期貨行業穩定健康發展。
按照《規定》，期貨公司根據計分高低將被評為從AAA到D的11個級別。《規定》還首次引入分類評價的“一票降級”制度，當出現嚴重違規行為時期貨公司可隨時被降級，甚至直接降為D類。
根據《規定》，期貨公司分類評價指標共分為三類：風險管理能力指標、市場影響力指標、持續合規狀況指標。風險管理能力指標重點關注期貨公司的客戶資產保護和資本充足等核心監管制度，以及公司治理、內部控制等保障性制度的合規情況，包括客戶資產保護、資本充足、公司治理、內部控制、信息系統安全、信息披露共6類33項指標。市場影響力指標主要考慮了指標的代表性、數據的可獲得性和區分度等因素，具體指標包括日均客戶權益總額、經紀業務盈利能力、凈利潤三項。持續合規狀況指標主要根據期貨公司在評價期內發生的違規行為、期貨行業自律組織采取的紀律處分、中國證監會及其派出機構采取的監管措施、行政處罰，或者司法機關采取的刑事處罰進行評價。
期貨公司分類評價的具體方法為：設定正常經營公司基準分為100分，在此基礎上，根據公司上述評價指標得分情況，進行相應加分或扣分，最終確定公司的評價計分。為保證分類監管工作的公信力和權威性，《規定》明確，由中國證監會組建分類監管評審委員會對期貨公司進行分類評審，并經證監會確認后生效。
據悉，評審委員會編制為27人，人員主要來自證監會期貨監管一部、二部、期貨保證金監控中心、期貨業協會、幾家期貨交易所，目前委員會組建正在籌備中。
按照《規定》，根據評價計分的高低，期貨公司分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D、E等5類11個級別。“前三類可以理解為受扶持的對象，B級為常態型也是數量最多的一類，至于D級業務發展則會受到限制”，證監會有關部門負責人解釋道。至于多少分才能入圍A級，該負責人表示，目前還沒有“分數線”，具體情況要看各公司打分的情況，“就像高考一樣沒辦法先定出分數線”。而11個級別在162家期貨公司的分配比例目前也沒有確定。
據悉，監管部門將根據分類結果，在監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面進行區別對待。此外，分類結果將作為期貨公司申請增加業務種類、新設營業網點等事項的審慎性條件，同時也將作為中國證監會確定期貨公司新業務試點范圍和期貨投資者保障基金不同繳納比例的依據。
值得注意的是，《規定》首次引入“一票降級”制度，即如果期貨公司在評價期內出現規定的違規行為，在分類評價時將公司類別下調3個級別；情節嚴重的，直接評為D類。違規行為包括股東虛假出資、股東抽逃出資、挪用客戶保證金、超范圍經營、信息系統不符合監管要求、日常經營及自評中向證監會及期貨保證金監控中心報送虛假材料等情形。通過“一票降級”制度，可以向市場明確傳遞政策信號，引導期貨公司規范發展。采集者退散
上述負責人表示，近年來，隨著期貨市場迅速發展，期貨公司業務規模日益擴，市場影響逐漸顯現。期貨公司分類監管是我國期貨市場基礎性制度建設的一項重要安排，也是貫徹落實“國九條”和期貨法律法規的具體體現。實施分類監管，針對各期貨公司不同的風險狀況和市場影響采取差異化的監管措施，有利于合理配置期貨監管資源，提高期貨公司監管的有效性；同時，實施分類監管還有利于強化期貨公司合規經營意識，督促其完善包括法人治理、內部控制在內的自我約束機制，形成期貨公司外部監管和主體自我約束的良性互動，促進期貨行業穩定健康發展。
