2012年期貨從業資格考試期貨基礎知識章節練習題十三
發布時間：2012-05-18 共1頁
期貨投機與套利交易(單項選擇題)
一、單項選擇題
1．3月1日，6月大豆合約價格為8390美分／蒲式耳，9月大豆合約價格為8200美分／蒲式耳。某投資者預計大豆價格要下降，于是該投資者以此價格賣出1手6月大豆合約，同時買入1手9月大豆合約。到5月份，大豆合約價格果然下降。當價差為( )美分／蒲式耳時該筆投資者將兩合約同時平倉能夠保證盈利。
A．小于等于-190
B．等于-190
C．小于190
D．大于190
正確答案:C
2．投資者預計銅不同月份的期貨合約價差擴大縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月銅期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷該投資者進行的是( )交易。
A．蝶式套利
B．賣出套利
C．投機
D．買進套利
正確答案:B
3．正向市場中遠期合約高于近期合約價格，主要由( )因素決定。
A．持倉費
B．傭金
C．手續費
D．供求
正確答案:A
4．某投資者預計LME銅近月期貨價格漲幅要大于遠月期貨價格漲幅。于是他在該市場以6800美元／噸的價格買入5手6月銅合約，同時以6950美元／噸的價格賣出5手9月銅合約。則當( )時，該投資者將頭寸同時平倉能夠獲利。
A．6月銅合約的價格保持不變，9月銅合約的價格上漲到6980美元／噸
B．6月銅合約的價格上漲到6930美元／噸，9月銅合約的價格上漲到6980美元／噸
C．6月銅合約的價格下跌到6750美元／噸，9月銅合約的價格保持不變
D．6月銅合約的價格下跌到6750美元／噸，9月銅合約的價格下跌到6930美元／噸
正確答案:B
5．蝶式套利與普通的跨期套利相比( )。
A．風險小利潤大
B．風險大利潤小
C．風險大利潤大
D．風險小利潤小
正確答案:D
