2012年期貨投資分析同步練習:第七章期貨交易策略分析（5）
發布時間：2012-11-15 共1頁
21．期貨投資基金是系統型和機會型的基金，其投資策略可以劃分為（ ）。
A．分散型投資策略和專業型投資策略
B．系統型投資策略和自由式投資策略
C．技術分析投資策略和基本面分析投資策略
D．單CTA投資策略和多CTA投資策略
【答案】ABCD
22．對沖基金的組織結構一般是（ ?。?。
A．私人合伙人制
B．離岸公司形式
C．公募基金形式
D．私募基金性質
【答案】ABD
23．對沖基金最主要的投資方式有（ ）。
A．買空
B．賣空
C．杠桿交易
D．套期保值
【答案】BC
24．對沖基金與期貨投資基金在投資策略上的不同之處在于（ ）。
A．前者的投資和交易對象主要集中在證券市場，而后者的投資和交易對象主要集中在期貨市場
B．前者一般采用基本面型交易策略，而后者更多的采用技術分析交易策略
C．前者以賣空為主，而后者以買空為主
D．前者不采用杠桿交易，而后者采用杠桿交易
【答案】AB
【解析】兩者都采用杠桿交易，而且期貨投資基金即賣空也買空。
25．反趨勢型策略的交易者主要通過（ ?。﹣泶_定進出場時機。
A．研究和判斷價位的支撐與阻力
B．趨勢是否發生變化
C．技術指標
D．大眾交易方向
【答案】ABC
26．程序化交易的優點在于（ ?。?/div>
A．執行能力堅決
B．決策判斷方式理性客觀
C．專業能力需求比人為交易要高
D．預測市場變化
【答案】AB
27．建造一個專業的程序化系統交易平臺軟件至少需要（ ?。┑榷喾N基本功能。
A．數據管理
B．公式編輯
C．測試平臺
D．資訊
【答案】ABCD
28．套利交易之所以作為一種相對穩定的投資方法，是因為具有（ ）等特點。
A．相對于絕對價格，波動率相對較低
B．價差比價格更容易預測
C．收益率高
D．成功率高
【答案】ABD
【解析】套利的收益率并不算高，但風險收益比更具吸引力。
29．套利交易獲利的根源是源于市場存在（ ?。?/div>
A．高度的隨機性
B．不理性投機交易行為
C．操作失誤行為
D．噪音交易者
【答案】ABCD
30．分析（ ?。┦翘桌灰钻P注的核心。
A．合約的價格
B．價差的扭曲
C．價差的回歸
D．價格的走勢
【答案】BC
