風(fēng)險管理復(fù)習(xí)資料: 組合風(fēng)險監(jiān)測
發(fā)布時間：2011-10-22 共1頁
組合層面的風(fēng)險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進(jìn)行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風(fēng)險的效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險集中度過高，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。
商業(yè)銀行組合風(fēng)險監(jiān)測有兩種主要方法：
①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險水平而言，存在較大潛在風(fēng)險的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益（利潤貢獻(xiàn)度）等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險管理專家的判斷，給予各項(xiàng)指標(biāo)一定權(quán)重，得出對單個資產(chǎn)組合風(fēng)險判斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。
②資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計(jì)量每個敞口的信用風(fēng)險，即估計(jì)每個敞口的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計(jì)量組合整體的未來價值概率分布。
估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布。
不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布，包括CreditMetrics模型、Credit Portfolio View模型等。
