公共基礎復習資料: 金融衍生品業務
發布時間：2011-10-22 共1頁
金融衍生品又稱為“衍生金融工具”，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于后者價格（或數值）變動的派生金融產品。
銀行交易金融衍生品的主要目的是風險管理。
（1）期貨
期貨合約是由雙方訂立的、約定在未來某日期（交割日）按成交時約定的價格（交割價格）交割一定數量的某種商品（標的資產）的標準化協議。期貨交易是在交易所以公開的方式進行的期貨合約的交易。
商品期貨合約和金融期貨合約。
（2）利率互換
利率互換是交易雙方在一定時期內交換以相同的本金數量為基數的不同利率的利息，如固定利率與浮動利率互換。利率互換又稱為利率掉期，是過去較為通用的叫法。
（3）貨幣互換
貨幣互換通常涉及兩種貨幣，持有不同貨幣的交易雙方兌換各自持有的一定金額的貨幣，并約定在未來某日進行一筆反向交易。
（4）期權
期權也叫選擇權，期權的買方有權在預先規定的未來時間（行權時間）以預先規定的價格（行權價）從另一方買入或向另一方賣出一定數量的某種金融資產（標的資產，如債券或外匯等）。
有買入金融資產權利的期權叫做看漲期權，有賣出金融資產權利的期權叫做看跌期權。
