2014年銀行從業資格考試個人理財常用公式
發布時間：2014-02-10 共1頁
(1)單期中的終值：
FV=C0(1+r)
其中，C0是第0期的現金流，r是利率。
(2)單期中的現值：
PV=C1(1+r)
其中，C1，是第1期的現金流，r是利率。
(3)多期的終值和現值：
FV=PV×(1+r)t
計算多期中現值的公式為：
PV=FV(1+r)t
其中，(1+r)t是終值復利因子，FV(1+r)t是現值貼現因子。
2.復利期間和有效年利率的計算
(1)復利期間。一年內對金融資產計m次復利，t年后，得到的價值是：
FV=C0×1+rmmt
(2)有效年利率(EAR)。有效年利率的計算公式為：
EAR=1+rmm-1
3.年金的計算
年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流。年金通常用PMT表示。
年金的利息也具有時間價值，因此，年金終值和現值的計算通常采用復利的形式。根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來說，人們假定年金為期末年金。
(1)年金現值的公式為：PV=Cr1-1(1+r)t。
(2)期初年金現值的公式為：PV期初=Cr1-1(1+r)t(1+r)。
(3)年金終值的公式為：FV=Cr×［(1+r)t-1］。
(4)期初年金終值的公式為：PV期初=Cr×［（1+r）t-1］(1+r)。
4.投資的預期收益率計算
如下：
E(Ri)=［P1R1+P2R2+…+PnRn］×100％=∑PiRi×100％
5.方差。
方差描述的是一組數據偏離其均值的程度，其計算公式為：
方差=∑Pi×［Ri-E(Ri)］2
方差越大，這組數據就越離散，數據的波動也就越大；方差越小，這組數據就越聚合，數據的波動也就越小。
6.標準差。
方差的開平方σ為標準差，即一組數據偏離其均值的平均距離。
7.變異系數。
變異系數(CV)描述的是獲得單位的預期收益須承擔的風險。變異系數越小，投資項目越優。
變異系數CV=標準差／預期收益率=σi/E(Ri)
8. 失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產／月固定支出
意外或災害承受能力=(可變現資產+保險理賠金-現有負債)／基本費用
9. 退休時需要準備的退休資金，應該等于：
E=1-1+c1+rnr-c
其中，E=退休后第一年支出；c=退休后生活費用增長率；r=投資報酬率；n=退休后預期余壽。
