2016年銀行從業資格考試初級《公司信貸》章節重點(九)
發布時間：2016-08-12 共1頁
公司信貸理論是隨著經濟金融發展和商業銀行金融創新而發展起來的，主要經歷了真實票據理論、資產轉換理論、預期收入理論和超額貨幣供給理論四個階段。它揭示了商業銀行業務發展和風險控制的矛盾統一運動的永恒主題。
真實票據理論
真實票據理論，又被稱為商業貸款理論。
真實票據理論認為，銀行資金來源主要是吸收流動性很強的活期存款，銀行經營的首要宗旨是滿足客戶兌現的要求，所以，商業銀行必須保持資產的高流動性，才能確保不會因為流動性不足給銀行帶來經營風險。因此，商業銀行的資產業務主要集中于以真實票據為基礎的短期自償性貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應的資產的高度流動性。短期自償性貸款主要指的是短期的工商業流動資金貸款。真實票據理論產生于商業銀行發展的初期，當時企業的資金需求比較小，主要依靠自有資本經營，企業對資金的需求以商業周轉性流動資金為主。此外，由于金融機構管理水平較低，還沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業銀行發生清償危機時給予救助，商業銀行的經營管理者更強調維持銀行的流動性，并不惜以犧牲部分盈利為代價。在這種金融市場很不完善、融資渠道和資產負債業務比較單一的歷史條件下，銀行在經營實踐中找到了保持資產流動的理論依據，即真實票據理論。
真實票據理論的思想為早期商業銀行進行合理的資金配置與穩健經營提供了理論基礎。它提出銀行資金的運用受制于其資金來源的性質和結構，并強調銀行應保持其資金來源的高度流動性，以確保銀行經營的安全性。，
真實票據理論的局限性在于：①沒有認識到活期存款余額的相對穩定性，即在活期存款的存取之間，總會有一個相對穩定的資釜余額可用于發放長期貸款，而是將銀行資產過多地集中于盈利性很差的短期自償性貸款上;②忽視了貸款需求的多樣性;③此外，它還忽視了貸款自償性的相對性，即在經濟衰退時期，即便是有真實票據做抵押的商業性貸款，也會出現缺乏償還性的情況，從而增加了銀行的信貸風險。
