保險代理人考試指導：關于保險監管案例分析題（2）
發布時間：2012-12-17 共1頁
五、強調市場秩序和公司治理結構
IAIS強調保險主體的市場準入監管，特別重視保險主體的公司治理監管。公司治理主要是指董事會和高級管理人員管理保險公司業務的方式。它包括公司股東、董事會、高級經營層和監事如何對其行為進行負責的方式。IAIS要求的公司治理包括公司規定、透明、獨立、負責、公平和社會責任。IAIS的要求，能夠促使保險公司的主要股東、董事會成員、高級經理人員、審計師、精算師都是能夠履行其職責的合格的人員，具有合格并適宜職責的品行、能力、經驗及資格；能夠讓保險公司遵循所有適用的公司治理的標準，及時和準確地披露保險公司的重大事項，包括財務狀況、經營狀況、所有權和治理情況；能夠在保險公司建立內控制度，使得董事會和高級經理層可以監督和控制公司的運行；有利于監管機構實施糾正措施，在必要的時候，根據公開、清楚和客觀的標準進行處罰。
IAIS把董事會作為治理結構中的重點，讓董事會對保險公司的經營和行為負最終責任。因此它對董事會進行較為嚴格的監管，要求董事會授權各委員會和經理層并不能減輕或豁免其本身的職責，董事會要確保其制訂的每項政策都被貫徹和實施并監督這些過程。并且，當董事長與首席執行官是同一人時，監管機構通過檢查該公司是否有合適的控制手段，來保證公司的經營管理層對董事會負責。
案例2：英國FAS對壽險公司風險監管及借鑒意義
英國作為世界保險業的發源地之一，有著悠久的保險監管歷史和豐富的保險監管經驗。隨著金融服務業的現代化，英國于2000年通過了《金融服務及市場法案》，根據新法案成立的金融服務局(Financial Service Authority，FAS)對金融業實施統一的監管，監管方法主要著眼于對消費者公平，改善行業經營狀況和靈活性主動性3個方面，并在實踐中日益完善。分析研究FAS對壽險業風險監管，對我國壽險業監管體系和相關制度的建立和完善具有一定借鑒意義。
一、FAS對壽險公司的風險監管
為保護投保人的利益，促進保險市場的規范有序地發展，FAS通過處理保險人業務范圍的變化，主要的新產品的發展，保險人的財務狀況來識別存在的風險，對風險進行評估，并根據出現問題的可能性及可能造成的影響來確定處理不同風險的優先順序，然后決定要采取的監管措施、分配監管資源并使用相應的監管工具來消除上述風險。
1.對風險的識別
FAS對壽險公司經營過程中可能面臨的財務風險、業務風險、管理風險進行全方位的評價和監測，考慮到保險監管的成本和操作的可行性，監管上主要是以確保保險人的償付能力作為監管的核心，在具體操作上主要有以下幾個方面：
(1)保險人負債的狀況。保險公司的負債主要體現為各種形式的責任準備金，因此，對負債的監管主要體現在規定各種責任準備金的計提方式，即考察保險人對未來風險(利率、費率、事故率)的估計而提留的準備金與實際承擔的保險責任是否匹配。確定負債是評估一家保險公司償付能力的最困難的工作之一，能否準確地計算保險公司的負債，關系到能否準確地確定保險公司的實際償付能力。
(2)保險人資產的狀況。對保險公司資產的監管包括兩個方面：一是規定資產如何進行定價；二是規定資產的形式。前者是為了真實、準確、審慎地判斷保險公司的實際償付能力，后者則是為了保證保險公司資產的質量。
(3)資本充足性監管。保持適當的資本是保證保險公司償付能力的關鍵，也是償付能力監管的核心內容之一。資本金、公積金、公益金以及未分配利潤為保險公司應付不良投資(比預期少的投資收益)和壞的承保結果(比預測多的損失)提供了一張安全網，使保險公司能經受得起一定的沖擊，實現持續經營。
(4)信息公開要求。FSA要求保險人必須在會計年度未之后的3個月以電子格式或按規則9.36AF的存檔方式提交相關業務經營管理的資料：其他格式的資料必須在2個月1 5天內提交。其中任何審計報告都要內審計人員在其復印件或復印件之一上簽名。若在交付日期的24個月內，FSA通知保險人所交付的文件中有不正確或不完整的地方，保險人必須重新考慮并在接到通知的1個月內改正錯誤，補充漏洞重新交付新文檔。并要求保險人的高管層對其所提交的信息的復核簽字，對隱瞞和誤導監管者做出判斷的高管人員進行相應處罰，如2004年6月1日，英國金融服務局對公平人壽前首席執行官兼指定精算師Christo-pher做出的處罰。
(5)對保險公司的業務追蹤以及過去經營業績的真實性和合法性，并審核公司業務結構和業務增長速度對保險人盈余的影響。
(6)其他，如保險公司經營行為的重大變化或欺詐行為的出現等等。
2.對風險的評價
(1)對利潤風險的評價。英國修正法制定的債務采用凈保費法估計。對展業成本，通過增加遞延展業成本資產(Deferred Acquisition Cost Asset，DACA)逐步遞減，使其對初年利潤的影響分攤在以后的年分內。遞延展業成本資產被看成是對未來總邊際(Future Margin)的提前確認，是總邊際的一定比例或全部。這種處理方法的實際效果與美國的遞延展業成本資產是相同的。英國的內含值法(Embedded Value Methodology，EVM)以未來利潤現值(PVFP)的一定比例或全部作為遞延展業成本資產，未來利潤現值的折現利率采用比預期的長期回報率更高的風險折現率。
(2)對資產風險的評估。英國在資產評估中，對上市股票和債券采取市場價值，對未上市股票、未上市債券、地方政府和外國政府債券采取市場價值或可實現價值，對各種貸款采取可收回價值和票面價值，對不動產采取成本扣減折舊，對單位信托、外幣資產、衍生合同等采取可實現價值。在償付能力評價中，根據資產的風險程度確定認可資產的比例，風險越大，認可資產的比例越小。比如在某一公司及其聯營公司的上市股票認可資產限定在業務總額的2.5%，不動產限定在5%，對債券、應收款、外幣資產等沒有特別的限制。
(3)對債務風險的評估。英國采取凈現值(NPV)方法估計債務，負債是未來給付現值與未來凈保費現值之差，只考慮未來死亡率、傷殘率等風險因素和利率，對分紅保單不包括未來紅利，也就是不要求保險公司對未來紅利做明顯的準備。評估所用的死亡率、傷殘率、評估利率由委任精算師根據公司實際和法律規定的原則決定。此外，還要求一個附加彈性準備金預防資產和負債不匹配風險，彈性準備金是在3種不利的利率波動和相應的資產價值調整下為資產和負債可能的不匹配做的準備金。
(4)對償付能力風險的評價。在英國，FSA委任精算師對公司償付能力和資本充足性控制方面發揮著重要的作用，他們有責任定期向公司董事局和FAS呈報有關公司的財務狀況和償付能力狀況。保險公司的償付能力監管通過法定償付能力保證金實現，法律還規定了一個最低保證基金。目前，壽險的最低保證基金規定為800，000ECU，公司的償付能力保證金必須高于這一數額。法定償付能力保證金根據公司不同業務數學準備金的一定比例及不同類型業務的風險凈額的一定比例規定，數學準備金包括了應付資產與負債不匹配風險的彈性準備金。目前，法定償付能力保證金為非連接型壽險和傷殘保險業務數學準備金的4%、投資風險由保險人承擔的連接型業務數學準備金的4%、費用風險由保險人承擔的連接型業務數學準備金的1%之和與所有連接產品和非連接產品風險凈額的0.3%之和。
