2012年證券從業資格考試證券投資分析習題集三十三
發布時間：2012-05-17 共1頁
證券組合管理理論(多項選擇題)
一、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．在不允許賣空的情況下，當兩種證券的相關系數為( )時，可以通過按適當比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風險都小的證券組合。
A．-1
B．-0．5
C．0．5
D．1
正確答案:AB
2．不能被共同偏好規則區分優劣的組合有( )。
A．
B．
C．
D．
正確答案:ACD
3．完全負相關的證券A和證券B，其中證券A的標準差為30％、期望收益率為14％，證券B的標準差為25％、期望收益率為12％。以下說法正確的有( )。
A．最小方差證券組合為40％×A+60％×B
B．最小方差證券組合為5／11×A+6／11×B
C．最小方差證券組合的方差為14．8％
D．最小方差證券組合的方差為0
正確答案:BD
4．關于單個證券的風險度量，下列說法正確的是( )。
A．單個證券的風險大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映
B．單個證券可能的收益率越分散，投資者承擔的風險也就越大
C．實際中我們也可使用歷史數據來估計方差
D．單個證券的風險大小在數學上由收益率的方差來度量
正確答案:ABCD
5．假設證券A歷史數據表明，年收益率為50％的概率為20％，年收益率為30％的概率為45％，年收益率為10％的概率為35％，那么證券A( )。
A．期望收益率為27％
B．期望收益率為30％
C．估計期望方差為2．11％
D．估計期望方差為3％
正確答案:AC
