2012年證券從業資格考試證券投資分析習題集四十
發布時間：2012-05-17 共1頁
金融工程應用分析(不定項選擇題)
一、不定項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有一項或一項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分)
1．股指期貨買進套期保值主要情況有( )。
A．機構大戶手中持有大量股票，但看空后市
B．長期持股的大股東
C．交易者在股票或股指期權上持有空頭看漲期權
D．機構投資者現在擁有大量資金，計劃按現行價格買進一組股票
正確答案:CD
2．根據VaR法，"時間為1天，置信水平為95％，所持股票組合的VaR＝1000元"的含義是( )。
A．當天該股票組合最大損失超過1000元的概率為95％
B．明天該股票組合有95％的把握，其最大損失不會超過1000元
C．明天該股票組合有95％的可能，其最大損失會超過1000元
D．明天該股票組合最大損失超過1000元只有5％的可能
正確答案:BD
3．運用風險管理工具進行風險控制的方法有( )。
A．通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統風險
B．將風險資產進行對沖
C．集中投資、長期持有
D．購買損失保險
正確答案:ABD
4．以下( )行為面臨股價上漲的風險。
A．現手頭無資金，但認為現在是最好的建倉機會
B．交易者在股票或股指期權上持有空頭看漲期權
C．機構大戶手中持有大量股票，但看空后市
D．有一些股市允許交易者融券拋空
正確答案:ABD
5．VaR方法在使用過程中應當關注的問題有( )。
A．VaR沒有給出最壞情景下的損失
B．VaR的度量結果存在誤差
C．頭寸變化造成風險失真
D．VaR限額是動態的
正確答案:ABC
