2012年證券從業資格考試證券投資分析考前沖刺試題1
發布時間：2012-05-17 共1頁
考前沖刺（一）(單項選擇題)
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分)
1．馬柯威茨均值一方差模型的假設條件之一是( )。
A．市場沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人
D．投資者對證券的收益和風險有相同的預期
正確答案:A 解題思路：馬柯威茨均值一方差模型的假設條件有三：投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差(或標準差)評價證券組合的風險水平，并采用共同規則、可行域和有效邊界的方法選擇最優證券組合；投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期；資本市場沒有摩擦。前兩個假設是對投資者的規范，第三項是對現實市場的簡化。故選A。
2．證券投資咨詢機構需要在( )內，將本機構及其執業人員前2個月向其特定客戶提供的買賣具體證券建議的情況和向公眾提供的買賣具體證券建議的情況向注冊地的中國證監會派出機構提供書面備案材料。
A．每逢雙月前3個工作日
B．每逢單月前3個工作日
C．每逢雙月前5個工作日
D．每逢單月前5個工作日
正確答案:B 解題思路：這是《關于規范面向公眾開展的證券投資咨詢業務行為若干問題的通知》中有關執業披露的具體要求。故選B。
3．資產重組后的整合工作包括( )。
A．企業資產的整合
B．人力資源配置和企業文化的融合
C．企業組織的重構
D．上述都對
正確答案:D 解題思路：資產重組后整合工作是一個復雜的系統性工程，涉及資產、組織、人力資源和企業文化等廣泛的方面。故選D。
4．貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關系是( )。
A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率
D．無法比較
正確答案:B 解題思路：貼水發行即折價發行，指低于面值發行，反映的是市場利率(到期收益率)大于票面利率。故選B。
5．電視機的興起，導致了收音機業的衰退，這屬于( )。
A．絕對衰退
B．相對衰退
C．必然衰退
D．偶然衰退
正確答案:B 解題思路：行業衰退分為絕對衰退和相對衰退。絕對衰退是指行業本身內在的衰退規律起作用而發生的規模衰退、功能萎縮和產品老化。相對衰退是指行業因結構性原因或發生了無形原因引起行業地位和功能發生衰減的狀況，而并不一定是行業發生了實質性萎縮。收音機業因電視機的興起而衰退，符合相對衰退的特征。故選B。
