09年公路監(jiān)理師會計基礎與財務管理公式（6）
發(fā)布時間：2010-01-14 共1頁
12、財務管理
（1）目標：1利潤最化2每股盈余最化3股東財富最化或企業(yè)價值最化
（2）內容：財務活動
1籌資活動(發(fā)行股票、發(fā)行債券、取得借款、賒購、租賃等)
2投資活動
3分配活動
13基本籌資方法
（1）短期銀行借款
利息的支付方式（收款法、貼現(xiàn)法）
無擔保借%%款 信用條件
1信貸額度2周轉信貸協(xié)議3補償性余額（10%～20%貸款限額或實際借用額的最低存款）4償還條件5其他承諾
擔保貸款"
擔保品一般包括借款企業(yè)的應收帳款、應收票據和存貨等
（2）商業(yè)信用籌資 形式有
商業(yè)信用條件
1應付帳款
延期付款，但不涉及現(xiàn)金折扣 net45 信用期 30～60天
3應付票據
延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣 “2/10，1/20，0/30”
4票據貼現(xiàn)
2預收帳款
要求買方在買方發(fā)出貨物之前支付貨款
（1）長期借款籌資
利率可以采用（固定利率、變動利率、浮動利率）
取得條件P105
一般性保護條款
例行性保護條款
特殊性保護條款
14、資金成本
企業(yè)為籌集和使用資金而%%付出的代價包括（1）資金籌集費、（2）資金占用費（股票的股利、銀行的借款利息和債券利息等）
表示方法
相對數 資金成本=資金使用費用/[籌資總額（1-籌資費率）]
作用
1選擇資金來源、確定籌資方案的重要依據2評價投資項目、決定投資取舍的重要標準 3評價企業(yè)經營成果的尺度
（1）目標：1利潤最化2每股盈余最化3股東財富最化或企業(yè)價值最化
（2）內容：財務活動
1籌資活動(發(fā)行股票、發(fā)行債券、取得借款、賒購、租賃等)
2投資活動
3分配活動
13基本籌資方法
（1）短期銀行借款
利息的支付方式（收款法、貼現(xiàn)法）
無擔保借%%款 信用條件
1信貸額度2周轉信貸協(xié)議3補償性余額（10%～20%貸款限額或實際借用額的最低存款）4償還條件5其他承諾
擔保貸款"
擔保品一般包括借款企業(yè)的應收帳款、應收票據和存貨等
（2）商業(yè)信用籌資 形式有
商業(yè)信用條件
1應付帳款
延期付款，但不涉及現(xiàn)金折扣 net45 信用期 30～60天
3應付票據
延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣 “2/10，1/20，0/30”
4票據貼現(xiàn)
2預收帳款
要求買方在買方發(fā)出貨物之前支付貨款
（1）長期借款籌資
利率可以采用（固定利率、變動利率、浮動利率）
取得條件P105
一般性保護條款
例行性保護條款
特殊性保護條款
14、資金成本
企業(yè)為籌集和使用資金而%%付出的代價包括（1）資金籌集費、（2）資金占用費（股票的股利、銀行的借款利息和債券利息等）
表示方法
相對數 資金成本=資金使用費用/[籌資總額（1-籌資費率）]
作用
1選擇資金來源、確定籌資方案的重要依據2評價投資項目、決定投資取舍的重要標準 3評價企業(yè)經營成果的尺度
