2012年高級會計師《會計實務》考前沖刺卷三
發布時間：2014-02-26 共1頁
苯乙烯是一種用途廣泛的基礎化工原料，將苯乙烯與丁二烯、丙烯腈共聚，其共聚物可用于生產ABS工程塑料;將苯乙烯與丁二烯共聚可以生成乳膠(SBL)和合成橡膠(SBR);將苯乙烯與丙烯腈共聚為AS樹脂;此外，苯乙烯還被廣泛用于制藥、涂料、紡織等工業。2×11年6月1日，甲化工企業(下稱甲公司)與某外商簽訂了銷售合同，合同約定將于2×11年10月1日甲公司將A化工產品銷售給該外商。經計算生產該批A化工產品需要苯乙烯4000噸作為原材料，簽訂合同時苯乙烯的現貨價格為8500元/噸。
甲公司為規避苯乙烯價格波動帶來的風險，經董事會批準，在期貨市場買入了9月份交割的4000噸苯乙烯期貨，并將其指定為A化工產品生產所需的苯乙烯的套期。當天苯乙烯期貨合約的價格為8600元/噸。苯乙烯期貨合約的標的資產與甲公司生產A化工產品所需要的苯乙烯材料在數量、品質和產地方面相同。
2×11年9月10日，苯乙烯的現貨價格上漲到10800元/噸，價格上漲了2250元，期貨合約的交割價格為10850元/噸。當日，甲公司購入了4000噸苯乙烯材料，同時將期貨合約賣出平倉。
甲公司對上述期貨合約進行了如下會計處理：
(1)將該套期劃分為現金流量套期。
(2)將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計入了當期損益。
(3)將該套期工具利得中屬于無效套期的部分，計入所有者權益。
(4)在A化工產品出售時，將套期期間計入資本公積的利得金額，轉入了當期損益。
要求：
1.指出上述套期保值業務中的套期工具和被套期項目。
2.分析、判斷該套期是否符合運用套期保值會計的條件。
3.分析、判斷甲公司對上述業務的會計處理是否正確，并說明理由。
4.套期結束后分析該套期保值的有效性。
【正確答案】：1.在甲公司為規避苯乙烯材料價格波動對A化工產品銷售的影響而進行套期保值中，套期工具是苯乙烯期貨合約;被套期項目是A化工產品生產所需的苯乙烯原材料的預期交易。。
2.在公允價值套期、現金流量套期或境外經營凈投資套期中，運用套期保值會計有五個條件：
(1)在套期開始時，企業對套期關系有正式指定，并準備了關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件;
(2)該套期預期高度有效，且符合企業最初為該套期關系所確定的風險管理策略;
(3)對預期交易的現金流量套期，預期交易應當很可能發生，且必須使企業面臨最終將影響損益的現金流量變動風險;
(4)套期有效性能夠可靠地計量;
(5)企業應當持續地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關系被指定的會計期間內高度有效。
甲公司該套期關系經董事會批準，有正式指定;通過主要條款比較法可知，該套期預期高度有效;預期交易很可能發生;該套期有效性能夠可靠計量;能持續評價并高度有效。由此可見，可以運用套期保值會計進行會計處理。
3.(1)將該套期劃分為現金流量套期正確。
理由：現金流量套期是指對現金流量變動風險進行的套期。該類現金流量變動源于與確認的資產或負債、很可能發生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業的損益。甲公司將在未來購入苯乙烯材料，屬于很可能發生的預期交易，其價格的變動將使甲公司現金流量發生變化(購買材料支付的價款)，而且將影響企業損益(材料價格的高低將影響該合同的利潤)。
(2)將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計入了當期損益不正確。
理由：按照套期保值準則規定，在現金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，計入資本公積，并單列項目反映。
(3)將該套期工具利得中屬于無效套期的部分，直接計入所有者權益不正確。
理由：在現金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分(即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失)，應當計入當期損益。
(4)在A化工產品出售時，將套期期間計入資本公積的利得金額，轉入了當期損益正確。理由：根據準則規定，被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業隨后確認一項非金融資產或一項非金融負債的，企業可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失，應當在該非金融資產或非金融負債影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益;或將原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失轉出，計入該非金融資產或非金融負債的初始確認金額。甲公司在將A化工產品出售時，將套期工具利得中屬于有效套期計入資本公積的金額轉入當期損益是正確的。
4.本案例中，套期工具公允價值變動金額9000000元[(10850-8600)×4000]，被套期項目公允價值變動金額-9200000元[(10800-8500)×4000]，套期工具不存在無效套期，兩者比率為97.82%(9000000÷9200000)，這一比率在80%～125%之間，可以認定該套期是高度有效的。
