2016年高級會計師考試精選押題及答案(4)
發(fā)布時間：2016-09-22 共1頁
根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，在A股上市的甲公司組織人員對2014年度內(nèi)部控制有效性進行自我評價，并聘用ABC會計師事務所對2014年度內(nèi)部控制有效性實施審計。2015年3月15日，甲公司召開董事會會議，就對外披露2014年度內(nèi)部控制評價報告和審計報告相關(guān)事項進行專題研究，形成以下決議：
(1)公司決定建立管理信息系統(tǒng)，2014年在某分公司試運行，由于未在整個公司正式運行，董事會決定不將該系統(tǒng)相關(guān)的控制納入2014年度內(nèi)部控制評價的范圍。
(2)甲公司內(nèi)部審計機構(gòu)結(jié)合內(nèi)部審計監(jiān)督，對內(nèi)部控制的有效性進行監(jiān)督檢查。對監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制重大缺陷，及時向董事會及其審計委員會、監(jiān)事會報告。
(3)內(nèi)部控制評價報告應當報送企業(yè)股東會、董事會和監(jiān)事會，由股東會最終審定后對外披露或以其他形式加以合理利用。
(4)董事會認為由于會計師事務所僅針對財務報告相關(guān)的內(nèi)部控制有效性發(fā)表審計意見，對非財務報告內(nèi)部控制不進行描述(獲得會計師事務所有關(guān)人員的認可)，所以內(nèi)部控制評價也針對與財務報告相關(guān)的控制進行評價。
(5)對內(nèi)部控制基準日不存在重大缺陷的內(nèi)部控制，甲公司出具評價期末內(nèi)部控制有效結(jié)論，自內(nèi)部控制評價報告基準日至內(nèi)部控制評價報告發(fā)出日之間發(fā)生重大缺陷的，甲公司不再實施程序。
(6)內(nèi)部控制評價報告通常應于基準日后6個月內(nèi)報出。
要求：
根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，逐項判斷甲公司董事會決議中的(1)至(6)項內(nèi)容是否存在不當之處;對存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。
2.
甲公司系一家在深圳創(chuàng)業(yè)板上市的電子商務公司。甲公司自上市以來，銷售收入保持著較高增長率，但公司的相對市場占有率遠遠低于國內(nèi)知名的電子商務公司。近年來，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的興起，移動電子商務平臺也成為了國內(nèi)外各電子商務公司爭相爭奪的領域。
面對這一市場機遇，甲公司于2015年3月甲公司召開董事會會議，部分董事成員就2015年度的股利分配方案和融資決策發(fā)言如下：
(1)董事A：考慮到公司的投資機會，應當停止執(zhí)行穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，將凈利潤全部留存，不分配股利，以滿足投資需要。
(2)董事B：公司有好的投資項目，有較大的現(xiàn)金需求。公司可以定向增發(fā)股票來獲得資金需要，此次發(fā)行對象擬定12名，投資購買者全部為證券公司，并與投資者協(xié)商確定投資者可以在股份發(fā)行6個月后轉(zhuǎn)讓本次認購的股份;發(fā)行價格擬定為定價基準日前20個交易日公司股票價格均價的80%，即18元/股。
(3)董事C：不同意董事B采用定向增發(fā)股票的籌資方案，介于目前公司的股價低迷，公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券來滿足資金需求。本次擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期限是5年，面值為1000元，票面利率5%，每年年末付息。債券持有者可以在債券發(fā)行一年后，將債券轉(zhuǎn)換為公司的股票，轉(zhuǎn)換價格為25元/股。預計公司一年后的股價會上升到28元/股。
要求：
(1)根據(jù)上述資料，結(jié)合波士頓矩陣業(yè)務或產(chǎn)品的類型，判斷甲公司的電子商務業(yè)務屬于哪一種業(yè)務類型，并說明理由。
(2)根據(jù)資料(1)，分析甲公司目前和董事A提出的股利分配政策的類型。
(3)根據(jù)資料(2)，分析董事B擬定的定向增發(fā)股票方案中存在哪些不當之處，并說明理由。
(4)根據(jù)資料(2)，簡述公司定向增發(fā)的主要目的。
(5)根據(jù)資料(3)，計算每份可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率，以及一年后，每份可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值。
3.
乙集團公司(以下簡稱“乙公司”)是一家從事白酒的大型上市公司，乙公司下設A、B兩個利潤中心。2015年3月10日，根據(jù)董事會要求，乙公司召集中高層參加公司2014年度業(yè)績分析及2015年預算管理研討會，部分參加人員發(fā)言如下：
(1)財務部經(jīng)理：首先對A、B兩個利潤中心的2014年度的業(yè)績進行評價，選用利潤中心的稅前營業(yè)利潤指標評價兩個利潤中心經(jīng)理的管理能力。2014年度A、B兩家利潤中心的有關(guān)財務指標數(shù)據(jù)如下：
單位：萬元
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項目 |
A利潤中心 |
B利潤中心 |
|
營業(yè)收入 |
12000 |
4000 |
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變動成本 |
8000 |
2000 |
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可控固定成本 |
800 |
200 |
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不可控固定成本 |
560 |
240 |
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分攤的總部管理費用 |
320 |
80 |
(2)市場部經(jīng)理：對企業(yè)的業(yè)績評價不能僅僅只考慮企業(yè)的財務指標，我們應該引進更先進的平衡計分卡對兩家利潤中心進行評價。
(3)副總經(jīng)理：由于白酒行業(yè)是敏感行業(yè)，受國家法律調(diào)控等外部環(huán)境因素影響較大，近年來，政府頻繁修訂禁酒法令，財務經(jīng)理認為公司目前對各部門費用采用的定期預算方法不適宜企業(yè)的發(fā)展目標，應該使用適當?shù)念A算編制方法。
(4)總經(jīng)理：目前公司白酒的單位生產(chǎn)成本為50元/瓶，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，如果公司的產(chǎn)品銷售價格定在55元/瓶，將會有很高的市場競爭力。為了保持企業(yè)產(chǎn)品的競爭力，我們今年必須加強成本管理工作，但同時要求公司白酒的毛利率保持在20%。
要求：
(1)根據(jù)資料(1)，判斷財務部經(jīng)理的觀點是否正確，并說明理由。
(2)根據(jù)資料(1)，計算A、B兩個利潤中心的稅前營業(yè)利潤。
(3)根據(jù)資料(2)，簡述平衡計分卡的指標設計。
(4)根據(jù)資料(3)，指出乙公司2015年度各部門費用應該采用的預算編制方法，并簡要說明這種編制方法的優(yōu)缺點。
(5)根據(jù)資料(4)，分別計算乙公司白酒產(chǎn)品的單位目標成本以及單位成本降低目標。
4.
甲公司是一家上市公司，主要經(jīng)營網(wǎng)絡視頻播放平臺，資本雄厚，經(jīng)營管理成熟，在國內(nèi)網(wǎng)絡視頻市場份額中占有較高比例，由于新興公司A公司在高清視頻中的突破，陸續(xù)搶占了網(wǎng)絡視頻的大部分市場，甲公司的市場份額逐年減少，甲公司決定尋找機會并購市場中的其他公司擴大市場份額，來減少競爭。
乙公司是一家上市公司，從事網(wǎng)絡視頻播放平臺，聲譽良好，并擁有先進研發(fā)技術(shù)，但該公司規(guī)模較小，市場占有率不高，盈利總額也相應較少。
甲公司的戰(zhàn)略目標是以高清和多功能的視頻占領市場并擴大市場。在此戰(zhàn)略目標下，甲公司看好乙公司的研發(fā)技術(shù)，決定2015年年底收購乙公司。
1.并購預案。
甲公司擬以現(xiàn)金方式收購乙公司的全部股份，甲公司目前的市場價值為150億元，估計合并后新公司的市場價值將可達到180億元。乙公司股東要求以22億元成交，因并購發(fā)生的審計費、律師費、評估費、談判費等交易費用為1億元。
2.乙公司的盈利能力和市盈率指標。
乙公司盈利比較穩(wěn)定，2013年凈利潤1.2億元，2014年凈利潤1.3億元，2015年凈利潤1.4億元。乙公司目前的市盈率為15。
要求：
(1)指出甲公司并購乙公司屬于橫向并購、縱向并購還是混合并購，同時說明理由和該并購類型的優(yōu)點。
(2)以3年平均數(shù)計算企業(yè)的利潤指標，運用市盈率法估計乙公司的價值(假定以當前的市盈率作為標準市盈率)。
(3)計算并購收益、并購溢價和并購凈收益。
(4)從財務管理角度分析，甲公司是否應該收購乙公司。
(5)如果其他條件不變，甲、乙公司協(xié)商改變并購對價22億，計算并購對價上限。
1. 【答案】
(1)第(1)項內(nèi)容存在不當之處。
不當之處：董事會決定不將該系統(tǒng)相關(guān)的控制納入2014度內(nèi)部控制評價的范圍。
理由：內(nèi)部控制評價應遵循全面性原則，應當涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務和事項。
(2)第(2)項內(nèi)容不存在不當之處。
(3)第(3)項內(nèi)容存在不當之處。
不當之處一：內(nèi)部控制評價報告應當報送企業(yè)股東會、董事會和監(jiān)事會。
理由：內(nèi)部控制評價報告應當報送企業(yè)管理層、董事會和監(jiān)事會。
不當之處二：由股東會最終審定后對外披露或以其他形式加以合理利用。
理由：由董事會最終審定后對外披露或以其他形式加以合理利用。
(4)第(4)項內(nèi)容存在不當之處。
不當之處一：會計師事務所僅針對財務報告相關(guān)的內(nèi)部控制有效性發(fā)表審計意見，對非財務報告內(nèi)部控制不進行描述。
理由：會計師事務所在審計過程中發(fā)現(xiàn)的非財務報告內(nèi)部控制重大缺陷，應當在審計報告中增加描述段。
不當之處二：內(nèi)部控制評價也針對與財務報告相關(guān)的控制進行評價。
理由：非財務報告內(nèi)部控制的重大缺陷也應當進行評價。
(5)第(5)項內(nèi)容存在不當之處。
不當之處：自內(nèi)部控制評價報告基準日至內(nèi)部控制評價報告發(fā)出日之間發(fā)生重大缺陷的，甲公司不需要實施程序。
理由：自內(nèi)部控制評價報告基準日至內(nèi)部控制評價報告發(fā)出日之間發(fā)生重大缺陷的，企業(yè)須責成內(nèi)部控制評價部門予以核實，并根據(jù)核查結(jié)果對評價結(jié)論進行相應的調(diào)整。
(6)第(6)項內(nèi)容存在不當之處。
不當之處：內(nèi)部控制評價報告通常應于基準日后6個月內(nèi)報出。
理由：內(nèi)部控制評價報告通常應于基準日后4個月內(nèi)報出。
【解析】
【知識點】
2. 【答案】
1. 甲公司的電子商務業(yè)務屬于問題業(yè)務。
理由：甲公司的電子商務業(yè)務的銷售增長率高，但其相對占有率對比國內(nèi)知名電子商務較低，符合問題業(yè)務的表現(xiàn)特點。
2.(1)甲公司目前采用的是穩(wěn)定或持續(xù)增加的股利政策
(2)董事A提出的股利政策是零股利政策。
3.(1)發(fā)行對象人數(shù)定為12人存在不當之處。
理由：根據(jù)規(guī)定，定向增發(fā)的發(fā)行對象不超過10人。
(2)投資者在股份發(fā)行6個月后可以轉(zhuǎn)讓本次認購的股份存在不當之處。
理由：發(fā)行股份12個月內(nèi)(大股東、戰(zhàn)略投資者或上市公司實際控制人認購的為36個月)不得轉(zhuǎn)讓。
(3)發(fā)行價格擬定為定價基準日前20個交易日公司股票價格的均價的80%存在不當之處。
理由：發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票價格均價的90%。
4. 公司定向增發(fā)的主要目的有：
(1)項目融資;(2)引入戰(zhàn)略投資者以改善公司治理與管理;(3)整體上市;(4)股權(quán)激勵;(5)資產(chǎn)收購;(6)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整及財務重組;(7)深化國企改革，發(fā)展混和所有制的需要。
5.(1)轉(zhuǎn)換比率=1000/25=40
(2)一年后每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換價值=28×40=1120(元)
【解析】
【知識點】
3. 【答案】
1.選用利潤中心的稅前營業(yè)利潤指標評價兩個利潤中心經(jīng)理的管理能力的觀點不正確。
理由：以利潤中心可控貢獻毛益作為評價依據(jù)可能是最好的，它反映了利潤中心經(jīng)理在權(quán)限和控制范圍內(nèi)有效使用資源的能力。而以利潤中心稅前營業(yè)利潤作為評價指標，可能更適合評價該部門對企業(yè)利潤的貢獻。
2.A利潤中心的稅前營業(yè)利潤=12000-8000-800-560=2640(萬元)
B利潤中心的稅前營業(yè)利潤=4000-2000-200-240=1560(萬元)
3.平衡計分卡的指標設計包括：財務層面、顧客層面、內(nèi)部業(yè)務層面及學習與成長層面。
4.乙公司2015年度各部門費用應采用的預算編制方法是：滾動預算法。
滾動預算法的優(yōu)點：與定期預算相比，滾動預算具有更強的相關(guān)性。滾動預算可以反映當前發(fā)生的事項，以及環(huán)境的變化，并能根據(jù)這種變化持續(xù)地調(diào)整對未來的預測，及時更新預算。這樣，管理者就可以從更長遠的視角來審視決策，提高決策的正確性。
缺點：管理者每個月(或每季、每半年)需要為下一個周期的預算耗時費力，需要投入相當?shù)臋C會成本。
5. 單位目標成本=55×(1-20%)=44(元)
單位成本降低目標=50-44=6(元)
或：單位成本降低目標=(50-44)/50×100%=12%
【解析】
【知識點】
4. 【答案】
1.屬于橫向并購。
理由：橫向并購，是指生產(chǎn)經(jīng)營相同(或相似)產(chǎn)品或生產(chǎn)工藝相近的的企業(yè)之間的合并，實質(zhì)上是競爭對手之間的合并。本案例中甲公司、乙公司都主要經(jīng)營網(wǎng)絡視頻播放平臺，甲、乙兩個公司存在競爭，因此屬于橫向并購。
橫向并購的優(yōu)點：可以迅速擴大生產(chǎn)規(guī)模，節(jié)約共同費用，便于提高通用設備的使用效率;便于在更大范圍內(nèi)實現(xiàn)專業(yè)分工協(xié)作;便于統(tǒng)一技術(shù)標準，加強技術(shù)管理和進行技術(shù)改造;便于統(tǒng)一銷售產(chǎn)品和采購原材料等，形成產(chǎn)銷的規(guī)模經(jīng)濟。
2.乙公司近3年凈利潤的平均值=(1.2+1.3+1.4)/3 =1.3(億元)
乙公司價值=1.3×15=19.5(億元)
3.并購收益=180-(150+19.5)=10.5(億元)
并購溢價=22-19.5=2.5(億元)
并購凈收益=10.5-(2.5+1)=7(億元)
4.甲公司并購乙公司后能夠產(chǎn)生7億元的并購凈收益，從財務管理角度分析，此項并購交易是可行的。
5.假設并購對價上限為X億元，并購成功的前提是并購凈收益大于0,
所以，并購凈收益=180-(150+19.5)-(X-19.5)-1=0
得出，X=29(億元)
【解析】
【知識點】
