基金從業《基金基礎知識》練習題：保證金制度（8.16）
發布時間：2016-08-16 共1頁
A.—般面額較大，且金額為整數
B.投資者一般為機構投資者和資金雄厚的企業
C.可以提前支取
D.不記名，可以在二級市場上轉讓
2.（ ?。┲傅氖莻钠骄狡跁r間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。
A.凸性
B.麥考利久期
C.信用利差
D.利率期限結構
3.以下關于回購協議市場說法不正確的是（ ?。?。
A.我國存在兩個分離的國債回購市場
B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主
C.場外交易的參與者包括個人和企業
D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所
4.（ ）反映了市場的利率期限結構，對于收益率曲線不同形狀的解釋產生了不同的期限結構理論。
A.收益風險曲線
B.風險曲線
C.收益曲線
D.收益率曲線
5.按債權持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和（ ）。
A.息票債券
B.貼現債券
C.免稅債券
D.可贖回債券
6.下列哪項不是影響期權價格的因素（ ）。
A.合約標的資產的市場價格與期權的執行價格
B.期權的有效期
C.無風險利率水平
D.權利金的波動率
7.保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定交納資金，這個比例通常在（ ）。
A.3%-5%
B.3%-8%
C.5%-10%
D.10%-15%
8.按期權買方執行期權的時限分類，期權可分為（ ）。
A.看漲期權和看跌期權
B.平值期權和虛值期權
C.歐式期權和美式期權
D.期貨期權和利率期權
9.金融衍生工具的基本特征不包括（ ）。
A.跨期性
B.收益性
C.聯動性
D.不確定性或高風險性
10.一般而言，（ ）有杠桿效應，（ ）通常沒有杠桿效應，
A.遠期合約，互換合約
B.期貨合約，遠期合約
C.互換合約，期貨合約
D.互換合約，遠期合約
11.（ ）是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制
12.（ ）是最大的私募股權管理公司。
A.高盛公司
B.貝萊德
C.麥格理集團
D.世邦魏理仕全球投資集團
13.（ ）是指私募股權投資基金將其所持有的創業企業股權出售給企業的管理層從而退出的方式。
A.首次公開發行
B.買殼上市
C.管理層回購
D.二次出售
14.不動產投資的類型不包括（ ）。
A.地產投資
B.商業房地產投資
C.工業用地投資
D.基金產品投資
15.三大農產品期貨不包括（ ）。
A.大豆
B.稻谷
C.玉米
D.小麥
16.機構投資者采用內部管理還是外部管理往往取決于（ ）。
A.機構的性質
B.機構的規模
C.法人的判斷
D.實力的雄厚
17.（ ?。┤Q于投資者的風險厭惡程度。
A.風險容忍度
B.風險承擔意愿
C.收益要求
D.風險承受能力
18.私募基金的投資產品面向不超過（ ）人的特定投資者發行。
A.100
B.200
C.150
D.300
19.投資組合管理的一般流程不包括（ ?。?br style="margin: 0px; padding: 0px;" />
A.了解投資者需求
B.制定投資政策
C.投資組合構建
D.承諾收益
20.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求（ ?。?。
A.越高
B.越低
C.沒變化
D.不確定
基金從業資格考試答案：
1.C 頁碼：226
解析 大額可轉讓定期存單原則上不能提前支取，只能在二級市場上轉讓。
2.B 頁碼：216
解析 麥考利久期指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。
3.C 頁碼：220
解析 場外交易指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構。
4.D 頁碼：214
解析 收益率曲線反映了市場的利率期限結構，對于收益率曲線不同形狀的解釋產生了不同的期限結構理論
5.C 頁碼：201
解析 按債權持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券。息票債券和貼現債券是按照計息與付息方式分類，可贖回債券是按嵌入的條款分類。
6.D 頁碼：248
解析 期權價格的影響因素：合約標的資產的市場價格與期權的執行價格、期權的有效期限、無風險利率水平、標的資產價格的波動率以及合約標的資產的分紅。
7.C 頁碼：240
解析 保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金。這個比例通常在5%-10% ,作為履行期貨合約的保證，并視價格確定是否追加資金，然后才能參與期貨合約的買賣。
8.C 頁碼：246
解析 按期權買方執行期權的時限分類，期權可分為歐式期權和美式期權。
9.B 頁碼：232
解析 與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性四個顯著的特點。
10.B 頁碼：237
解析 一般而言，期貨合約有杠桿效應，遠期合約和互換合約通常沒有杠桿效應。
11.B 頁碼：265
解析 公司制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立
12.A 頁碼：257
解析 高盛公司是最大的私募股權管理公司
13.C 頁碼：266
解析 管理層回購是指私募股權投資基金將其所持有的創業企業股權出售給企業的管理層從而退出的方式。
14.D 頁碼：268
解析 不動產投資的類型包括：地產投資、商業房地產投資、工業用地投資、酒店投資和養老地產等其他形式的投資。
15.B 頁碼：272
解析 目前，國際上可交易的農產品類大宗商品主要包括玉米、大豆、小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、菜油、白砂糖等；其中大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨。
16.B 頁碼：278
解析 機構投資者采用內部管理還是外部管理往往取決于機構的規模
17.B 頁碼：282
解析 風險承擔意愿取決于投資者的風險厭惡程度。
18.B 頁碼：280
解析 私募基金的投資產品面向不超過200人的特走投資者發行。
19.D 頁碼：277
解析 投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、制定投資政策、進行類屬資產配置、投資組合構建、投資組合管理、風險管理、業績評估等。
20.B 頁碼：281
解析 通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低。
