證券市場基礎知識重點講義：證券市場法律、法規概述(1)
發布時間：2012-11-12 共1頁
第八章 證券市場法律制度與監督管理
第一節 證券市場法律、法規概述
證券市場的法律、法規分為四個層次。第一個層次是指由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律；第二個層次是指由國務院制定并頒布的行政法規。第三個層次是指由證券監管部門和相關部門制定的部門規章及規范性文件。第四個層次是指由證券交易所、中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的自律性規則。
一、法律
（一）《中華人民共和國證券法》
《中華人民共和國證券法》于1998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過，于1999年7月1日實施。2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議對原《證券法》進行了全面修訂，并于2006年1月1日起生效。
1.調整范圍
《證券法》的調整范圍涵蓋了在中國境內的股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發行、交易和監管，其核心旨在保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益。
2.主要內容。共分12章，分別為總則、證券發行、證券交易、上市公司的收購、證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構、證券業協會、證券監督管理機構、法律責任和附則。
（二）《中華人民共和國公司法》
《中華人民共和國公司法》于1993年12月29日由第八屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過，于1994年7月1日起實施。2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議再次進行較全面的修訂，并于2006年1月1日起施行。
1.調整范圍
《公司法》的調整范圍包括股份有限公司和有限責任公司，其核心旨在保護公司、股東和債權人的合法權益，維護社會經濟秩序。《公司法》確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。
2.主要內容
《公司法》共分13章219條，對在中國境內有限責任公司的設立和組織機構，股份有限公司的設立和組織機構，股份有限公司的股份發行和轉讓，公司債券，公司財務和會計，公司合并和分立，公司破產、解散和清算，外國公司的分支機構，法律責任等內容制定了相應的法律條款。
（三）《中華人民共和國證券投資基金法》請訪問考試大網站/
《中華人民共和國證券投資基金法》（簡稱《基金法》）經2003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過，并于2004年6月1日起正式實施。
1.調整范圍
《證券投資基金法》的調整范圍是證券投資基金的發行、交易、管理、托管等活動，規范證券投資基金活動，促進證券投資基金和證券市場的健康發展。
2.基金法主要內容。
分為12章103條，包括：總則，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購與贖回，基金的運作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財產清算，基金份額持有人權利及其行使，監督管理，法律責任及附則。
（四）《中華人民共和國刑法》對證券犯罪的規定
《中華人民共和國刑法》于1979年7月1日第五屆全國人民代表大會第二次會議通過并實施。
第十屆全國人民代表大會常務委員會第二十二次會議于2006年6月29日通過《中華人民共和國刑法修正案（六）》。2009年2月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議通過《中華人民共和國刑法修正案（七）》。
關于證券犯罪或與證券有關的主要規定有：
1.欺詐發行股票、債券罪。在招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額l%以上5%以下罰金。單位犯本款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役（第一百六十條）。
2.提供虛假財務會計報告罪。依法負有信息披露義務的公司、企業向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重情節的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金（第一百六十一條）。
3.上市公司的董事、監事、高級管理人員違背對公司的忠實義務，利用職務便利，操縱上市公司從事下列行為之一，致使上市公司利益遭受重大損失的，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；致使上市公司利益遭受特別重大損失的，處3年以上7年以下有期徒刑，并處罰金：無償向其他單位或者個人提供資金、商品、服務或者其他資產的；以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務或者其他資產的；向明顯不具有清償能力的單位或者個人提供資金、商品、服務或者其他資產的；為明顯不具有清償能力的單位或者個人提供擔保，或者無正當理由為其他單位或者個人提供擔保的；無正當理由放棄債權、承擔債務的；采用其他方式損害上市公司利益的。上市公司的控股股東或者實際控制人，指使上市公司董事、監事、高級管理人員實施前款行為的，依照前款的規定處罰。
4.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構貸款、票據承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構造成重大損失或者有其他嚴重情節的，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；給銀行或者其他金融機構造成特別重大損失或者有其他特別嚴重情節的，處3年以上7年以下有期徒刑，并處罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規定處罰（第一百七十五條之一）。來源：www.examda.com
5.非法發行股票和公司、企業債券罪。這是指未經國家有關主管部門批準，非法發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員處5年以下有期徒刑或者拘役（第一百七十九條）。
6.內幕交易、泄露內幕信息罪。證券、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，在涉及證券的發行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內幕信息有關的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動。
7.編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙他人買賣證券罪。編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處l萬元以上10萬元以下罰金。證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司的從業人員，證券業協會、期貨業協會或者證券、期貨監督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上l0萬元以下罰金；情節特別惡劣的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金。
8.操縱證券市場罪。有下列情形之一，操縱證券、期貨市場，情節嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節特別嚴重的，處5年以上l0年以下有期徒刑，并處罰金：單獨或者合謀，集中資金優勢、持股或者持倉優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券、期貨交易，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；以其他方法操縱證券、期貨市場的。
9.商業銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、保險公司或者其他金融機構，違背受托義務，擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產，情節嚴重的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處3萬元以上30萬元以下罰金；情節特別嚴重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金。社會保障基金管理機構、住房公積金管理機構等公眾資金管理機構，以及保險公司、保險資產管理公司、證券投資基金管理公司，違反國家規定運用資金的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規定處罰（第一百八十五條之一）。
10.明知是毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的所得及其產生的收益，為掩飾、隱瞞其來源和性質，有下列行為之一的，沒收實施以上犯罪的所得及其產生的收益，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處洗錢數額5%以上20%以下罰金；情節嚴重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處洗錢數額5%以上20%以下罰金：提供資金賬戶的；協助將財產轉換為現金、金融票據、有價證券的；通過轉賬或者其他結算方式協助資金轉移的；協助將資金匯往境外的；以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質的（第一百九十一條第一款）。
二、行政法規
現行的證券行政法規共16件。
（一）《證券公司監督管理條例》
1.總則。
2.證券公司的設立與變更。
3.組織機構。
4.業務規則與風險控制。
5.客戶資產的保護。
6.監管措施。
7.法律責任。{來源：考{試大}
8.附則。
（二）《證券公司風險處置條例》
1.指導思想和基本原則
總結近年來證券公司風險處置過程中好的措施和成功經驗，立足現實需要，同時考慮將來的發展趨勢，進一步健全和完善證券公司市場退出機制，鞏固證券公司綜合治理的成果，促進證券市場健康穩定發展。
制定《處置條例》的基本原則是：
（1）化解證券市場風險，保障證券交易正常運行，促進證券業健康發展；
（2）保護投資者合法權益和社會公共利益，維護社會穩定；
（3）細化、落實《證券法》、《中華人民共和國企業破產法》，完善證券公司市場退出法律制度；
（4）嚴肅市場法紀，懲處違法違規的證券公司和責任人。
2.處置證券公司風險的具體措施
（1）停業整頓。停業整頓是自我整改的一種處置措施。
（2）托管、接管。托管、接管是無自我整改能力，需要借助外力進行整頓的一種處置措施。
（3）行政重組。行政重組是出現重大風險，但財務信息真實、完整，省級人民政府或者有關方面予以支持，有可行的重組計劃的證券公司，向中國證監會申請進行行政重組。
（4）撤銷。撤銷是對經停業整頓、托管、接管或者行政重組在規定期限內仍達不到正常經營條件的證券公司采取的市場退出措施。
3.保護客戶及債權人合法權益的規定
4.《處置條例》和《企業破產法》銜接
2007年6月1日實施的《企業破產法》第一百三十四條規定，金融機構破產可由國務院制定具體的實施辦法。
證券公司被依法撤銷、關閉時，有《企業破產法》第二條規定情形的，行政清理工作完成后，中國證監會或者其委托的行政清理組可以申請對被撤銷、關閉的證券公司進行破產清算。證券公司或者其債權人提出破產清算申請，不需要動用證券投資者保護基金的，中國證監會在批準破產清算前撤銷其證券業務許可，證券公司停止經營證券業務，并安置客戶；需要動用證券投資者保護基金的，中國證監會對證券公司作出撤銷決定，進行行政清理。
中國證監會可以直接向人民法院申請對證券公司進行重整；經中國證監會批準，證券公司或者其債權人也可以向人民法院提出重整申請。重整不成的，由人民法院裁定證券公司破產，并組織破產清算；人民法院認為需要行政清理的，按規定進行行政清理。
證券公司實施重整或者破產清算的，中國證監會可以向人民法院推薦管理人人選；證券公司實施重整的，重整計劃涉及需中國證監會批準事項的，如變更業務范圍、主要股東、公司形式，公司合并、分立等，應當報經中國證監會批準。
