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　　1．證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機構不得超過5家。（　　） 

　　2．20世紀90年代初期，我國公司在股票發行數量、發行價格和市盈率方面完全具有決定權。（　　） 

　　3．國債經營機構代保管的國債券可以與自營的國債券一起保管、分賬管理，并確保賬券一致。（　　） 

　　4．1996年4月，中國證監會發出《關于規范企業債券的證券交易所上市交易等有關問題的通知》，規定企業債券上市的最終批準權屬于中國證監會，企業債券可以回購。（　　） 

　　5．2003年8月30日發布的《證券公司債券管理暫行辦法》規定的證券公司債券包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券。（　　） 

　　6．短期融資券的注冊機構為中國銀行間市場交易商協會。（　　） 

　　7．企業發行中期票據應制定發行計劃，在計劃內嚴格規定各期票據的利率形式、期限結構等要素。（　　） 

　　8．發行人可根據自己的意愿選擇任何證券公司為其提供保薦業務服務。（　　） 

　　9．同次發行的證券，其發行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。（　　） 

　　10．狹義的投資銀行業包括公司融資、并購顧問、股票和債券等金融產品的銷售和交易、資產管理和風險投資業務等。（　　） 

　　參考答案及解析 

　　一、單項選擇題 

　　1．D 

　　[解析]短期融資券是指企業依照規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。 

　　2．A 

　　[解析]申請人申請憑證式國債承銷團成員資格的，應當將申請材料分別提交財政部和中國人民銀行；申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的，應當將申請材料提交財政部。 

　　3．A 

　　[解析]保薦人(主承銷商)應時招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查，并在招股說明書正文后聲明。 

　　4．C 

　　[解析]2005年1月1日試行首次公開發行股票詢價制度．按照中國證監會的規定，首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象詢價的方式確定股票發行價格，這標志著我國首次公開發行股票市場化定價機制的初步建立。 

　　5．D 

　　[解析]略 

　　6．B 

　　[解析]2003年發布的《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》規定，商業銀行發行次級定期債務，須向中國銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。 

　　7．C 

　　[解析]略 

　　8．D 

　　[解析]略 

　　9．B 

　　[解析]1998年通過的《證券法》對公司債券的發行和上市作了特別規定，規定公司債券的發行仍采用審批制，但上市交易則采用核準制。 

　　10．C 

　　[解析]根據《證券法》第125、127條規定，證券公司從事以上業務注冊資本最低限額為人民幣1億元。 

　　二、多項選擇題 

　　1．ABCD 

　　[解析]承銷團申請人應當具備下列基本備件：(1)在中國境內依法成立的金融機構；(2)近3年內在經營活動中沒有重大違法記錄，信譽良好；(3)財務穩健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監管標準，具有較強的風險控制能力；(4)具有負責國債業務的專職部門以及健全的國債投資和風險管理制度；(5)信息化管理程度較高；(6)有能力且自愿履行《國債承銷團成員資格審批辦法》第6章規定的各項義務。 

　　2．ABCD 

　　[解析]我國股票發行方式按時間和方式種類大約可以分為：(1)自辦發行；(2)有限量發售認購證；(3)無限量發售認購證；(4)無限量發售申請表方式以及銀行儲蓄存款掛鉤方式；(5)上網競價方式；(6)全額預繳款、比例配售；(7)上網定價發行；(8)基金及法人配售；(9)向二級市場投資者配售；(10)上網發行資金申購；(11)網下發行電子化。 

　　3．AC 

　　[解析]略 

　　4．ACD 

　　[解析]略 

　　5．BD 

　　[解析]資產支持證券是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構發行的、以該財產所產生的現金支付其收益的受益證券。受托機構以信托財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。《信貸資產證券化管理辦法》《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》對此進行了規定。 

　　6．BC 

　　[解析]國際金融公司和亞洲開發銀行這兩家國際開發機構在全國銀行問債券市場發行了人民幣債券，也稱為“熊貓債券”，其發行額分別為11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機構發行主體。 

　　7．ACD 

　　[解析]為了規范證券發行上市保薦業務，提高上市公司質量和證券公司執業水平，保護投資者的合法權益，發行人應當就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責：(1)首次公開發行股票并上市；(2)上市公司發行新股、可轉換公司債券；(3)中國證監會認定的其他情形。 

　　8．BCD 

　　[解析]證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件有：(1)注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；(2)具有完善的公司治理和內部控制制度；(3)保薦業務部門具有健全的業務規程、內部風險評估和控制系統；(4)其中最近3年從事保薦相關業務的人員不少于20人，符合保薦代表人資格每件的從業人員不少于4人；(5)最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處罰；(6)中國證監會規定的其他條件。 

　　9．ABD 

　　[解析]個人申請保薦代表人資格應當具備下列條件：(1)具備3年以上保薦相關業務經歷；(2)最近3年內在境內證券發行項目中擔任過項目協辦人；(3)參加中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；(4)最近3年來受到中國證監會的行政處罰；(5)未負有數額較大到期未清償的債務；(6)中國證監會規定的其他條件。 

　　10．AC 

　　[解析]證券發行監管制度在國際上有兩種類型：一種是政府主導型，即核準制。核準制要求發行人在發行證券過程中，不僅要公開披露有關信息，而且必須符合一系列實質性的條件。這種制度賦予監管當局決定權。另一種是市場主導型，即注冊制。注冊制指股票發行之前，發行人必須按法定程序向監管部門提交有關信息，申請注冊，并對信息的完整性、真實性負責。 

　　三、判斷題 

　　1．B 

　　[解析]參與聯合保薦的保薦機構不得超過2家。 

　　2．B 

　　[解析]20世紀90年代初期，公司在股票發行數量、發行價格和市盈率方面完全沒有決定權，基本上由中國證監會確定，采用相對固定的市盈率。 

　　3．B 

　　[解析]1994年5月《關于堅決制止國債賣空行為的通知》規定，國債經營機構代保管的國債券必須與自營的國債券分類保管、分賬管理，并確保賬券一致。 

　　4．B 

　　[解析]企業債券不得回購。 

　　5．B 

　　[解析]《證券公司債券管理暫行辦法》中特別強調，其所指的證券公司債券不包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券。 

　　6．A 

　　[解析]2008年4月12日，中國人民銀行頒布了《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》，自此短期融資券的注冊機構就由中國人民銀行變更為中國銀行間市場交易商協會。 

　　7．B 

　　[解析]2008年4月16日發布的《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》規定，企業發行中期票據可在計劃內靈活設計各期票據的利率形式、期限結構等要素。 

　　8．B 

　　[解析]未經中國證監會核準，任何機構和個人不得從事保薦業務。 

　　9．A 

　　[解析]略 

　　10．B 

　　[解析]題干中所述為廣義的投資銀行業定義。