09年公路監理師工程經濟基礎公式（1）
發布時間：2014-02-25 共1頁
第一部分 工程經濟基礎
1、投資收益率=年收益總額/方案總投資（包括建設投資+建設期貸款利息+流動資金） R=A/I
2、總投資收益率=（年銷售利潤+年貸款利息+年折舊費和攤消費）/方案總投資 Rs=(F+Y+D)/I
3、靜態投資回收期（Pt）=（累計凈現金流量開始出現正值的年份數-1）+上一年累計凈現金流量的絕對值/出現正值年份的凈現金流量
4、動態投資回收期（Pt’）=（累計凈現金流量現值開始出現正值的年%%份數-1）+上一年累計凈現金流量現值的絕對值/出現正值年份的凈現金流量的現值
5、建設項目（方案）項目周期 n 方案可行的條件：
動態 Pt’≦n，ic≦FIRR, FNPV≧0
靜態 Pt≦n，R≧Rc
6、借款償還期（Pd）=（ 借款償還開始出現盈余年份-1）+盈余當年應償還借款額/盈余當年可用于還款的余額
7、利息備付率=稅息前利潤（即利潤總和+計入總成本費用的利息費用）/當期應付利息費用〈正常項目﹥2〉 低于1則償債風險很
8、償債備付率=可用與還本付息的資金/當期應還本付息的金額 正常項目﹥1，低于1則需通過短期借款償付已到期債務
9、財務凈現值（FNPV） 為用基準的收益率把整個計算期內各年所發生的凈現金流量都折現到投資方案開始實施時的現值之和 若FNPV（iA）﹥FNPV（iB） 則 iA﹥iB iC越 FNPV 越小
10、財務內部收益率（FIRR） FIRR=i1+(i2-i1)×[FNPV1÷(FNPV1+|FVPN2|)]
