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　　（1）公司不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載；公司有重大違法行為，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的。
　　（2）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；公司最近3年連續(xù)虧損，在期限內(nèi)未能消除，不具備上市條件的。
　　2、債券上市條件
　　根據(jù)我國《證券法》第五十一條規(guī)定和《公司法》第一百六十一條規(guī)定，公司申請其公司債券上市交易必須符合下列條件：
　　（1）公司債券的期限為1年以上，因?yàn)楣緜臅r間過短，不利于債券的流通。
　　（2）公司債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。因?yàn)榘l(fā)行數(shù)額太小，不適合上市交易。
　　（3）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元。
　　法律規(guī)定只有資產(chǎn)數(shù)額大、規(guī)模大的公司才能發(fā)行公司債券，是因?yàn)檫@些公司要籌集的生產(chǎn)所需資金額度一般都比較大，即使發(fā)行公司債券程序復(fù)雜，費(fèi)用高，也還是值得的，而且還可以減少銀行承擔(dān)大額度貸款的壓力。但為什么法律要求有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額要大大高于股份有限公司的凈資產(chǎn)額呢？這是因?yàn)楣煞萦邢薰揪哂斜容^嚴(yán)格的設(shè)立程序和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其公開的財產(chǎn)狀況使公司時刻處在有關(guān)方面的監(jiān)督之下，而有限責(zé)任公司相對來說是封閉型的。為了保護(hù)債權(quán)人利益，防止欺詐事件發(fā)生，法律要求有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額大大高于股份有限公司的凈資產(chǎn)額是合理的。
　　（4）累計債券總額不超過公司凈產(chǎn)額的40％。這一規(guī)定主要是從公司發(fā)行債券自身擔(dān)保的能力來考慮的，如果出現(xiàn)償債困難，最起碼還有足夠返還債券本金總額的凈資產(chǎn)作抵押。
　　（5）最近3年平均可分配的利潤足以支付公司債券1年的利息。這是從發(fā)行債券的公司起碼的還本付息能力來考慮，目的是為了保護(hù)債權(quán)人－－債券持有人的利益。
　　（6）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。產(chǎn)業(yè)政策是國家為了實(shí)現(xiàn)某些經(jīng)濟(jì)和社會目的，以全產(chǎn)業(yè)為直接對象，通過對全產(chǎn)業(yè)的保護(hù)、扶持、調(diào)整和完善，積極或消極參與某個產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的生產(chǎn)、營業(yè)、交易活動，以及直接或間接干預(yù)商品、服務(wù)、金融等的市場形成和市場機(jī)制的政策的總稱。公司只有通過發(fā)行公司債券所籌集的資金，用于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目，才能優(yōu)化資源配置，使國民經(jīng)濟(jì)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
　　（7）債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。發(fā)行公司債券，能否募足所需資金，利率的確定是非常關(guān)鍵的。發(fā)行公司可以在國務(wù)院限定的利率水平下自主確定公司債券的利率，具體的利率水平，可根據(jù)效益的預(yù)測，如債券期限、本息償還方式、公司信譽(yù)高低及其他多種因素予以確定。
　　（8）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。這些規(guī)定是為了以后進(jìn)一步完善公司債券上市的條件而設(shè)置的，是完全必要的。
　　公司在向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出公司債券上市交易申請時，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：①上市報告書；②申請上 市的董事會決議；③公司章程；④公司營業(yè)執(zhí)照；⑤公司債券募集辦法；⑥公司債券的實(shí)際發(fā)行數(shù)額。
　　公司債券上市交易申請經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和上述規(guī)定的有關(guān)文件，證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到債券發(fā)行人提交的上述規(guī)定的文件之日起3個月內(nèi)，安排該債券上市交易。
　　公司債券上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公司債券上市交易的5日前公告公司債券上市報告、核準(zhǔn)文件及有關(guān)上市申請文件，并將其申請文件置備于指定場所供公眾查閱。
　　公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定暫停其公司債券上市交易：①公司有重大違法行為；②公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件；③公司債券所募集資金不按審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用；④未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；⑤公司最近2年連續(xù)虧損。
　　公司如有上述①、④所列情況之一，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的，或有上述②、③、⑤所列情況之一的，在限期內(nèi)未能清除的，則由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定終止該公司債券上市。公司解散、依法被責(zé)令關(guān)閉或者宣告破產(chǎn)的，由證券交易所終止其公司債券上市，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
　　凡上市證券因法定事由暫停或者終止上市，均由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定，但這項(xiàng)權(quán)力在一定的條件下，可以授予證券交易所行使。即按照法律規(guī)定的條件和程序，由證券交易所根據(jù)授權(quán)決定暫停或者終止股票或者公司債券上市。