2012年證券市場基礎知識第六章證券市場運行測試習題（2）
發布時間：2012-11-14 共1頁
三、判斷題(判斷下列說法對錯，對的在括號中填“A”，錯的填“B”。)
1．滬深300指數的指數計算采用派許加權方法，按照樣本股的調整股本為權數加權計算。（ ）
2．債券的發行價格可以分為：平價發行、折價發行和溢價發行。（ ）
3．在債券發行的定價方式中，以收益率為標的的美式招標，是以募滿發行額為止的中標者所投標的各個價位上的中標收益率作為中標者各自的最終中標收益率，各中標者的認購成本是不相同的。（ ）
4．我國《公司法》和《證券法》規定，股票發行價格以超過票面金額的價格發行股票所得的溢價款項列入發行公司的資本公積金。（ ）
5．大宗交易的成交價格不作為該證券當日的收盤價，也不納入指數計算，不計入當日行情，因此成交量也不計入該證券的成交總量。（ ）
6．中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，“兩個不變”是指中小企業板塊運行所遵循的法律、法規和部門規章與主板市場相同；中小企業板塊的上市公司符合主板市場的發行上市條件和信息披露要求。（ ）
7．負債股息是公司通過建立一種負債，用債券或應付票據作為股息分派給股東。（ ）
8．我國的股票發行實行核準制并配之以發行審核制度和保薦制度。（ ）
9．非系統風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等。（ ）
10．實行核準制的目的在于，證券監管部門能盡法律賦予的職能，保證發行的證券符合公眾利益和證券市場穩定發展的需要。（ ）
參考答案及解析
一、單項選擇題
1．C
[解析]股票發行的定價方式。可以采取協商定價方式、一般詢價方式、累計投標詢價方式、上網競價方式等。我國現行的做法是采用首次公開發行的股票詢價制度。根據規定，首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過問詢價對象詢價的方式確定股票發行價格。故選C。
2．C
[解析]中小企業板指數以第50只中小企業板股票上市交易的日期為基日，設定基點為1000點。故選C。
3．D
[解析]招標發行是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。根據標的物不同，招標發行可分為價格招標、收益率招標和繳款期招標。故選D。
4．C
[解析]我國《證券法》規定，發行人向不特定對象發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議；向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元，應當由承銷團承銷。故選C。
5．C
[解析]上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：
①公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件，在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件；
②公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾正；
③公司最近3年連續虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利；
④公司解散或者被宣告破產；
⑤證券交易所上市規則規定的其他情形。故選C。
6．B
[解析]一般來講，收益與風險相對應，但不能說風險越大，收益就一定越高，也存在高風險低收益或高收益低風險的債券。故選B。
7．C
[解析]有漲跌幅限制證券的大宗交易須在當日漲跌幅價格限制范圍內，無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的正負30%或當日競價時間內已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協商方式確定成交價，并經證券交易所確認后成交。故選C。
8．A
[解析]上證紅利指數挑選在上海證券交易所上市的現金股息率高、分紅比較穩定且具有一定規模及流動性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢。故選A。
9．A
[解析]在深圳證券交易所的股價指數中，綜合指數類包括深證綜合指數、深證新指數和中小企業板指數。故選A。
10．C
[解析]證券發行市場由證券發行人、證券投資者和證券中介機構三部分組成。其中，證券中介機構是聯系發行人和投資者的專業性中介服務組織。故選C。
二、多項選擇題
1．ABCD
[解析]股息指股票持有人依據所持有的股票從發行公司分取的贏利。股息的具體形式包括現金股息、股票股息、財產股息、負債股息和建業股息。故選ABCD。
2．AB
[解析]注冊制要求發行人提供關于證券發行本身以及和證券發行有關的一切信息。核準制要求發行人將發行申請報請證券監督部門決定。故選AB。
3．ABCD
[解析]我國《證券法》規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；(2)公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者；(3)公司有重大違法行為；(4)公司最近3年連續虧損；(5)證券交易所上市規則規定的其他情形。故選ABCD。
4．ABC
[解析]深圳證券交易所屬于證券交易所市場。故選ABC。
5．ABD
[解析]代辦股份轉讓系統是為非上市股份有限公司提供規范股份轉讓服務的服務轉讓平臺。C錯誤，其他三個選項都是對代辦股份轉讓系統的正確描述。故選ABD。
6．BCD
[解析]滬、深300行業指數，滬、深300指數和中證流通指數都是中證指數公司發布的指數。我國臺灣證券交易所目前發布的股價指數中，以發行股數加權計算的有26種，其中最有代表性的是臺灣證券交易所的發行量加權股價指數。故選BCD。
7．ABC
[解析]D選項在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會提高或是會發行浮動利率債券，這種情況是對購買力風險的補償。故選ABC。
8．ABCD
[解析]四個選項都是對CBOE推出的中國指數的正確描述，故選ABCD。
9．ACD
[解析]現在人們所說的道-瓊斯指數實際上是一組股價平均數，包括5組指標：(1)工業股價平均數；(2)運輸業股價平均數；(3)公用事業股價平均數；(4)股價綜合平均數；(5)道-瓊斯公正市價指數。故選ACD。
10．ACD
[解析]證券發行市場通常無固定場所，是一個無形的市場。證券發行市場的作用主要表現在以下三個方面：(1)為資金需求者提供籌措資金的渠道；(2)為資金供應者提供投資和獲利的機會，實現儲蓄向投資轉化；(3)形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化。故選ACD。
三、判斷題
1．A
[解析]略
2．A
[解析]債券的發行價格是指投資者認購新發行的債券實際支付的價格。債券的發行價格可以分為：平價發行、折價發行和溢價發行。平價發行，即債券的發行價格與面值相等；折價發行，即債券以低于面值的價格發行；溢價發行，即債券以高于面值的價格發行。
3．A
[解析]略
4．A
[解析]股票溢價發行時，超過股票面值的溢價部分列入公司的資本公積金。
5．B
[解析]大宗交易的成交價格不作為該證券當日的收盤價，也不納入指數計算，不計入當日行情，成交量在收盤后計入該證券的成交總量。
6．A
[解析]中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。本題關于“兩個不變”的表述正確。
7．A
[解析]負債股息是股息收入的一種，是指公司通過建立一種負債，用債券或應付票據作為股息分派給股東。
8．A
[解析]略
9．B
[解析]非系統風險是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響。非系統風險包括信用風險、經營風險、財務風險等。
10．A
[解析]核準制是指發行人申請發行證券，不僅要公開披露與發行證券有關的信息，符合《公司法》和《證券法》所規定的條件，而且要求發行人將發行申請報請證券監管部門決定的審核制度。實行核準制的目的在于證券監管部門能盡法律賦予的職能，保證發行的證券符合公眾利益和證券市場穩定發展的需要。
