2012年注冊資產評估師考試經濟法習題集：證券法律制度
發布時間：2012-05-24 共1頁
證券法律制度
一、單項選擇題
1．公司申請其發行的公司債券上市交易，由( )依照法定條件和法定程序核準。
A．國務院證券監督管理機構
B．國家發改委
C．中國人民銀行
D．證券交易所
正確答案:D
2．凡擬在中國境內首次公開發行股票的股份有限公司，應依法聘請保薦機構對其進行輔導，輔導期至少( )。
A．6個月
B．1年
C．2年
D．3年
正確答案:B
3．現行《證券法》明確規定了股票上市交易的條件，根據《證券法》的規定，證券交易所( )。
A．必須按照《證券法》規定的股票上市交易的條件執行
B．可以規定高于《證券法》規定的上市交易條件，并報國務院證券監督管理機構批準
C．可以規定低于《證券法》規定的上市交易條件，并報國務院證券監督管理機構批準
D．可以規定高于或低于《證券法》規定的上市交易條件，并報國務院證券監督管理機構批準
正確答案:B
4．經營證券經紀、證券投資咨詢、證券承銷與保薦業務的證券公司，其注冊資本最低限額為人民幣( )元。
A．5000萬
B．1億
C．2億
D．5億
正確答案:B
5．設立證券登記結算機構，其自有資金不少于人民幣( )元。
A．5000萬
B．1億
C．2億
D．5億
正確答案:C
二、多項選擇題
6．我國《證券法》的適用范圍是中國境內( )。
A．股票的發行和交易
B．公司債券的發行和交易
C．政府債券的發行和交易
D．證券投資基金份額的發行和交易
E．證券衍生品種的發行和交易
正確答案:AB
7．證券發行分為公開發行和非公開發行。公開發行有( )。
A．向特定對象發行證券
B．向不特定對象發行證券
C．向特定對象發行證券累計超過100人
D．向特定對象發行證券累計超過200人
E．向特定對象發行證券累計超過1000人
正確答案:BDE
8．根據《證券法》規定，發行人在( )情況下，應當聘請具有保薦資格的機構擔~任保薦人。
A．申請公開發行股票
B．申請公開發行債券
C．申請公開發行證券投資基金份額
D．申請公開發行可轉換為股票的公司債券
E．申請公開發行證券衍生品
正確答案:AD
9．證券交易服務機構，包括( )。
A．證券登記結算機構
B．財務顧問機構
C．資信評級機構
D．資產評估機構
E．證券業協會
正確答案:BCD
10．下列屬于資本證券的是( )。
A．支票
B．貨單
C．股票
D．棧單
E．債券
正確答案:CE
三、簡答題
11．我國證券市場上發行和流通的基金券有哪些特點？
正確答案:
我國證券市場上發行和流通的基金券的特點是：
(1)基金券是一種無面額證券；
(2)基金券的持有人一般不直接參加對基金的管理，基金的具體業務活動由經理公司承擔，亦即"專家理財"；
(3)通常認為，基金券的市場價格波動風險較股票低，但是，比債券尤其是政府債券高。
12．公司債券的發行條件是什么？
正確答案:
根據《證券法》的規定，發行公司債券，必須符合下列條件：
(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；
(2)累計債券余額不超過公司凈資產的40%；
(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；
(4)籌集的資金投向符合國家產業政策；
(5)債券利率不超過國務院限定的利率水平；
(6)國務院規定的其他條件。
發行公司債券籌集的資金，必須用于審批機關批準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。上市公司發行可轉換為股票的公司債券時，除應具備上述發行公司債券的條件外，還應當符合《證券法》關于公開發行股票的條件，并報國務院證券監督管理機構批準。
《證券法》規定了公司債券發行的禁止住殺件,即凡有下列情形之一的，不得再次發行公司債券：
(1)前一次發行的公司債券尚未募足的；
(2)對已發行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，且仍處于繼續狀態的；
(3)違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募資金的用途的。
13．股票上市交易的條件是什么？
正確答案:
根據《證券法》的規定，股份有限公司申請其股票在證券交易所上市交易，應符合下列條件：
(1)股票經國務院證券監督管理機構核準已向社會公開發行；
(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元；
(3)公開發行的股份達公司股份總額的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上；
(4)公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計文件無虛假記載。
需要注意，根據現行《證券法》的規定，證券交易所可以規定高于前款規定的上市條件，并報國務院證券監督管理機構批準。
四、案例分析題
14．某股份有限公司董事會根據公司的實際情況，決定以發行債券的方式向社會籌集部分資金用于擴大生產經營活動和償還債務，為此特制訂了一個發行債券的方案，該方案有關要點如下：
(1)根據會計師事務所的審計結果，本公司的凈資產金額已達到4500萬元，在此條件下，此次發行債券金額計劃為1800萬元（不包括前次發行的500萬元債券）。
(2)此次發行債券籌集的資金部分用于擴大生產經營規模，部分用于償還前次發行債券應該償還而尚未償還的本息。
(3)為保證本次債券的發行成功，本公司發行的債券利率將高于銀行同期居民定期儲蓄存款利率1個百分點，為14.6%。
(4)本公司利潤最近幾年呈上升趨勢，近3年的可分配利潤分別為120萬元、180萬元、280萬元。由此看來，在發行債券之后的1年，本公司的可分配利潤足以支付本次發行債券的利息。
問題：請分別就上述要點分析存在的問題。
正確答案:
(1)該公司計劃本次發行債券1800萬元，債券總額不符合法律的規定。因為前次已發行500萬元債券，加上本次將發行的，共為2300萬元。而根據《公司法》的有關規定，公司發行債券累計債券總額不超過公司凈資產的40%。因此，該公司本次發行債券總額最多不得超過1300萬元。
(2)發行公司債券籌集的資金用于償還前次發行債券應該償還而尚未償還的本息。這說明本次發行債券的條件尚不具備。因為《公司法》規定，公司存在對已發行的公司債券延遲支付本息的事實，不得再次發行公司債券。
(3)《證券法》規定，債券利率不超過國務院限定的利率水平。為保證債券發行成功，該公司發行的債券利率高于銀行同期儲蓄存款利率1個百分點，按通常情況推斷，該公司債券利率水平不會超過國務院限定的利率水平。
(4)該公司的可分配利潤尚未達到足以支付公司債券1年利息的程度，應對發行的債券數量作相應的調整。如果按1800萬元債券余額計算，即使年利率按銀行同期居民儲蓄定期存款利率定為13.6%。那么公司最近3年平均可分配利潤起碼應達到2448萬元（根據《公司法》的規定），而該公司最近3年平均可分配利潤不足200萬元。因此公司應減少本次發行債券數額。
