證券資格考試《證券投資基金真題二》
發布時間：2011-10-22 共11頁
51。以不同資產類別的收益情況與投資人的風險偏好、實際需求為基礎，構造一定風險水平上的資產比例，并保持長期不變。這種資產配置方式是：
A. 戰略性資產配置
B. 恒定混合策略
C. 戰術性資產配置
D. 投資組合保險策略
答案： A
52。在各類資產的市場表現出現變化時，資產配置進行相應的調整以保持各類資產的投資比例不變，這種資產配置方式是________。
A. 戰略性資產配置
B. 恒定混合策略
C. 戰術性資產配置
D. 投資組合保險策略
答案：B
53。當市場具有較強的保持原有運動方測趨勢時，下列何種說法正確：
A. 投資組合保險策略的效果優于買入并持有策略，進而將優于恒定混合策略
B. 買入并持有策略的效果優于投資組合保險策略，進而將優于恒定混合策略
C. 恒定混合策略的效果優于買入并持有策略，進而將優于投資組合保險策略
D. 恒定混合策略的效果優于投資組合保險策略，進而將優于買入并持有策略
答案：A
54。采用下列何種策略時，股價上升買入股票，股價下跌賣出股票_______。
A.戰略性資產配置 B.恒定混合策略 C.戰術性資產配置 D.投資組合保險策略
答案：D
55。在風險-收益二維平面上，不考慮做空機制，由風險證券A和無風險證券B建立的證券組合一定位于。
A. 連接A和B的直線上
B. 連接A和B的直線的延長線上
C. 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點
D. 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點
答案：A
56。假設σp 、αp 和 分別表示證券組合P的標準差、β 系數和 α系數，σM 表示市場組合的標準差。那么，反映證券組合P的非系統風險水平的指標是___________。
A.
B.
C.
D.
答案：A
57。在下列幾種股票價格中，道氏理論認為 最為重要。
A.開盤價 B.收盤價 C.全天最高價 D.全天最低價
答案：B
58。下列針對有效市場假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種：
A. 市場是強有效的
B. 市場是次強有效的
C. 市場未達到弱有效程度
D. 市場未達到次強有效程度
答案：D
59。某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現價格為98.5元，5月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為：
A.9% B.1.5% C.6% D.3%
答案：A
60。關于到期收益率計算方法和現實復利收益率法不正確的敘述是：
A. 現實收益率于投資者自己對未來市場收益率的預期和再投資的計劃，可以得出比內含收益率更接近投資者實際情況的復利收益率
B. 在現實復利收益率的計算中，每位投資者對未來利率的預測與投資計劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認可的結論
C. 到期收益率計算簡便，易于進行比較，在交易與報價中可操作性較強
D. 市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，到期收益率潛在的誤差較大
答案：D
A. 戰略性資產配置
B. 恒定混合策略
C. 戰術性資產配置
D. 投資組合保險策略
答案： A
52。在各類資產的市場表現出現變化時，資產配置進行相應的調整以保持各類資產的投資比例不變，這種資產配置方式是________。
A. 戰略性資產配置
B. 恒定混合策略
C. 戰術性資產配置
D. 投資組合保險策略
答案：B
53。當市場具有較強的保持原有運動方測趨勢時，下列何種說法正確：
A. 投資組合保險策略的效果優于買入并持有策略，進而將優于恒定混合策略
B. 買入并持有策略的效果優于投資組合保險策略，進而將優于恒定混合策略
C. 恒定混合策略的效果優于買入并持有策略，進而將優于投資組合保險策略
D. 恒定混合策略的效果優于投資組合保險策略，進而將優于買入并持有策略
答案：A
54。采用下列何種策略時，股價上升買入股票，股價下跌賣出股票_______。
A.戰略性資產配置 B.恒定混合策略 C.戰術性資產配置 D.投資組合保險策略
答案：D
55。在風險-收益二維平面上，不考慮做空機制，由風險證券A和無風險證券B建立的證券組合一定位于。
A. 連接A和B的直線上
B. 連接A和B的直線的延長線上
C. 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點
D. 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點
答案：A
56。假設σp 、αp 和 分別表示證券組合P的標準差、β 系數和 α系數，σM 表示市場組合的標準差。那么，反映證券組合P的非系統風險水平的指標是___________。
A.
B.
C.
D.
答案：A
57。在下列幾種股票價格中，道氏理論認為 最為重要。
A.開盤價 B.收盤價 C.全天最高價 D.全天最低價
答案：B
58。下列針對有效市場假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種：
A. 市場是強有效的
B. 市場是次強有效的
C. 市場未達到弱有效程度
D. 市場未達到次強有效程度
答案：D
59。某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現價格為98.5元，5月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為：
A.9% B.1.5% C.6% D.3%
答案：A
60。關于到期收益率計算方法和現實復利收益率法不正確的敘述是：
A. 現實收益率于投資者自己對未來市場收益率的預期和再投資的計劃，可以得出比內含收益率更接近投資者實際情況的復利收益率
B. 在現實復利收益率的計算中，每位投資者對未來利率的預測與投資計劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認可的結論
C. 到期收益率計算簡便，易于進行比較，在交易與報價中可操作性較強
D. 市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，到期收益率潛在的誤差較大
答案：D
