2012年理財規劃師資格考試理財規劃基礎章節練習題十四
發布時間：2012-05-23 共1頁
A．0．7％
B．0．8％
C．0．9％
D．1．0％
正確答案:B 解題思路：算出退休所需的全部費用，再算出所需的實質報酬率。
(1)因為退休后投資報酬率=通貨膨脹率，退休所需全部費用=3×12×20＝720萬元。
(2)20×12n，-7 200 000FV，COMP i％0．799。
3．黃君拿200萬元放入退休金信托，原定計劃是報酬率10％，17年就可以累積1 010萬元退休。現在過了2年，投資虧損50萬元剩下150萬元。若不改變退休計劃與報酬率假設，應增加投入多少金額到退休金信托中?(取最接近者)
A．90萬元
B．92萬元
C．94萬元
D．96萬元
正確答案:B 解題思路：等于是計算15年后要累積1 010萬元，報酬率10％現在的投資額，再減去150萬元為需要增加投入額。
(1)6i％，15n，10 100 000FV，COMP PV－2 417 860
(2)2 417 860－1 500 000=917 860
4．如果你的客戶打算從現在起工作后5年購買價值50萬的房子，居住10年后再換一套價值100萬的新房。假設第1次購新房房貸比例為60％，期限10年，第2次購房的首付款是銷售舊房后贖回的現金，其房貸期限為20年。假設還款的方式都是本利平均攤還，市場的投資報酬率為6％，房貸利率為4％，房價一直保持不變。請問第1次購房前，兩次購房期間以及第2次購房后應準備的年儲蓄(年投資額)各是多少?
A．第一段儲蓄3．65萬元，第二段儲蓄3．75萬元，第三段儲蓄3．78萬元
B．第一段儲蓄3．65萬元，第二段儲蓄3．75萬元，第三段儲蓄3．68萬元
C．第一段儲蓄3．65萬元，第二段儲蓄3．7萬元，第三段儲蓄3．68萬元
D．第一段儲蓄3．55萬元，第二段儲蓄3．7萬元，第三段儲蓄3．68萬元
正確答案:D 解題思路：第一段儲蓄(即為準備5年后購房的首付款所需要儲蓄)：第一套房子的首付款=50萬元×(1-60％)=20萬元，20FV，61／Y，5n，CPT PMT=-3．55萬元
第二段儲蓄(即為第一套房子購買以后每年需向銀行償還的金額)：第一套房子的房貸總額=50萬元×60％=30萬元，30PV，4I／Y，10n，CPT PMT=-3．7萬元
第三段儲蓄(即為第二套房子購買以后每年需向銀行償還的金額)：第二套房子房貸總額=100萬元-50萬元=50萬元(假設舊房房價不變)，50PV，4I／Y，20n，CPT PMT=-3．68萬元
5．王先生以先配置資產再配置儲蓄的方式來規劃理財目標(即當用現有資產一次性投資不足以實現理財目標時再增加定期定額投資方式)。目前可投資的資產總額為10萬元，想要實現的理財目標包括積累10年后的創業啟動資金30萬元和20年后的退休金后的退休金100萬元。若投資報酬率為10％，則退休前每月要儲蓄多少錢才能順利實現以上兩個理財目標?
A．1 421元
B．2 000元
C．1 800元
D．1 500元
正確答案:A 解題思路：用目標現值法計算：
(1)兩個目標需求的現值：
30FV，10／12 I／，Y，120n，CFT PV=-11．08(萬元)
100FV，10／12 I／，Y，240n，CPT PV=-13．64(萬元)
(2)現有財務資源供給的現值=10(萬元)
(3)目標需求和資源供給之間的缺口為需要補充投資的資產現值：11．08+13．64-10=14．72(萬元)
(4)由于目標需求和資源供給之間的缺口需要用定期定額的投資方式來彌補，所以每期的投資額：14．72PV，10／12 I／Y，240n，CPT PMT=0．1421(萬元)
因此，每期應該準備的儲蓄為1 421元。
二、計算題
6．求達成理財目標應有的報酬率。目標100萬，資產10萬，月儲蓄1萬，6年。
正確答案:
1 000 000FV，100 000PV，10 000PMT，16×12=72N，CPTI／Y 0．48％×12=5．79％
7．每月本利攤還額為6 059．8元，可借多少錢?盡早攤還幾年還清?月收入5萬，1／3繳房貸，利率3％。
正確答案:
50 000／3=-16 666．66 PMT，3／12=0．25 I／Y，20 × 12=240N，CPT PV3 005 181．907，若只借200萬元，2 000 000PV，CPT N 142．84，142．84／12=11．9，11．9年可還清。
8．到期拿回100元零息債券，市場利率6％，10年到期，目前要付出多少錢?
正確答案:
100FV，6I／Y，10N，CPT PV-55．84
