2012年理財規劃師資格考試退休養老規劃章節練習題三
發布時間：2012-05-23 共1頁
練習題(案例選擇題2)
一、案例選擇題(每小題只有一個最恰當的答案)
（1-8題共用題干）
小李大學畢業兩年，現就職于一事業單位。雖然擁有一份相對穩定、收入不錯的工作，并且自己也已經做出了一些成績。但是小李卻總覺得自己還很年輕不甘于這么平淡的生活。看著許多以前的同學在外企做得有聲有色，自己也想跳槽試試。尤其是前幾天接到獵頭公司的電話，說有一家跨國公司需要自己這樣的人才之后，小李更是蠢蠢欲動。但是最近在辦公室里聽到快要退休的一些同事說到退休金什么的，覺得對于像自己這樣的女生來說穩定一點的工作好像起碼可以確保自己以后的生活不會太差。一方面是自己的職業規劃問題，另一方面是自己將來退休后的生活問題，對于這兩方面，小李都不太清楚，但又覺得兩者成了自己目前選擇的矛盾之源，不知道如何權衡。經同學介紹，小李找到了一位資深的理財規劃師進行了詳細的咨詢。
1．理財規劃師聽了小李的講述，指出目前小李面對的問題實際上屬于自己的職業規劃問題，并且分析了它與退休養老規劃的關系，關于兩者的關系，下面敘述錯誤的是( )。
A．職業規劃是涉及人一生的過程，包括最終的退休
B．退休養老規劃關注的是客戶財富的增減和現金流的出入，不涉及客戶的職業及其發展問題
C．理財規劃師為客戶提供的有關養老規劃的建議，基本上都是建立在對未來職業的預期上
D．幫助客戶在職業上實現更好的發展，從而形成財務上的優勢，是理財規劃師的工作內容之一
2．雖然理財規劃師不是專業的職業規劃師，但是，理財規劃師還是簡要的幫助小李分析了一下職業規劃的問題。根據Ginsberg，Ginsburg，Axelre(D)an(D)Herma理論，人的職業選擇是一個發展的過程，目前小李正處于( )。
A．幻想階段
B．試驗階段
C．現實階段
D．實踐階段
3．理財規劃師給小李大體講了一些職業規劃的理論，其中霍倫的職業象征論給小李留下了很深的印象，因為理財規劃師提到雖然現實中大量的研究都支持霍倫的職業象征論，但也有不同意見，其中最重要的一個是建立在偏見的產生的基礎之上的，因為婦女通常只產生三種個性類型，這三種類型不包括( )。
A．藝術型
B．現實型
C．社會型
D．傳統型
4．經過一番講解，小李頗為認同社會認識職業理論，感覺自己的實際情況正如社會認識職業理論所假設的那樣--職業選擇被個人發展的信念所影響，并通過四個主要的渠道進行改變，這四個渠道不包括( )。
A．個人成就
B．勞動改造
C．社會同化
D．生理狀態
5．但是理財規劃師畢竟不是專業的職業規劃師，在對客戶進行職業建議時，理財規劃師更看重的是客戶現在和未來的財務狀況，以及職業選擇所能帶來的現金流。理財規劃師對客戶的職業建議的過程一般不包括( )。
A．詢問客戶的興趣愛好和希望發展的方向，確定職業發展范圍
B．試著讓客戶分析自己的性格、所處環境的優勢和劣勢
C．制訂客戶的資產負債表，深入分析財務狀況，列出未來可能會出現的財務危機
D．最后代客戶確定其職業選擇
6．職業選擇是整體職業規劃中最為重要的階段。面對一臉迷茫的小李，理財規劃師給了小李一些建議，認為她完全可以根據職業規劃的四個步驟自主進行規劃，解決目前的難題，在職業規劃的過程中還需要( )。
A．了解個人的全部信息
B．調查所有行業的狀況
C．確認可能的工作并且評估這些工作
D．制訂一個尋找工作的策略
7．經過一番思考和規劃，小李決定跳槽到前些日子獵頭推薦她去的那個跨國公司。但是畢竟在外企工作，有很多不確定的因素，以后的生活也可能會很不穩定。所以小李開始考慮是否現在開始規劃自己的退休養老生活比較好。理財規劃師建議小李現在就開始為自己的退休養老進行投資，因為現在投資負擔相對更輕。為此他特地為小李算了一筆賬：目前小李25歲，如果她在25歲到30歲之間每年拿出2000元用于以后的退休養老，假設投資收益率為12％，并且在31歲到65歲之間不進行額外投資，則從25歲到30歲6年之間的投資額在65歲時(歲末)可以增值到( )元。
A．856958
B．624000
C．663872
D．186101
8．另一種辦法，如果小李在31歲到65歲之間每年拿出2000元用于投資，同樣假設投資收益率為12％，則從31歲到65歲(歲末)35年間的投資在65歲(歲末)時可以增值到( )元。
A．10400
B．105599
C．863327
D．804952
正確答案:1．B；2．C；3．B；4．B；5．D；6．B；7．A；8．C 解題思路：7．解析：在25歲到30歲之間每年拿出2000元用于以后的退休養老，假設投資收益率為12％，在30歲末資金的價值使用財務計算器可以進行如下計算：N=6I／Y=12PMT=-2000計算：FV≈16230．38(元)在31歲到65歲之間不進行額外投資，65歲歲末的時候，投資價值為：使用財務計算器可以進行如下計算：N=35；I／Y=12；PV=-16230．38計算：FV≈856958(元)
8．解析：使用財務計算器可以進行如下計算：N=35；I／Y=12；PMT=-2000計算：FV≈863327(元)
（9-20題共用題干）
董先生60歲，今年就會退休。長久以來靠著他穩定的收入，不僅一家三口衣食無缺，并累積了一筆財富約90萬元。由于對退休規劃的相關知識了解甚少并且由于有一個孝順的兒子在身邊，他覺得也沒有多大的必要去規劃退休后的生活。但是，一年前兒子結婚之后，隨著房價、教育費用等的不斷上漲，董先生覺得兒子的生活負擔也很重。小倆口不僅很難拿出錢來孝敬他們，而且還時不時的需要他們補貼一下。董先生意識到退休后的生活要依靠兒子是不現實的，而且兒子媳婦幾次三番的在他面前提到想買大一些的房子需要些錢，擺明了是在打董先生那筆養老的錢的主意。所以，最近董先生憂心忡忡。一日跟一幫老朋友喝酒解悶聊到這些的時候，老友張某說自己通過安養信托規劃了自己退休后的生活，現在無憂無慮。這引起了董先生極大的興趣，但是自己對于安養信托、退休規劃畢竟是一知半解，所以他馬上向理財規劃師咨詢相關知識，希望也能制訂一份適合自己的退休規劃以解決自己的后顧之憂。
9．董先生想弄清楚安養信托到底是怎么回事。所以理財規劃師先給他簡單介紹了一下安養信托，從本質上講安養信托實際上就是一種( )。
A．他益信托
B．公益信托
C．自益信托
D．混合信托
10．董先生馬上產生了疑問，人們為什么要將自己的錢通過安養信托機制交給自己？于是，理財規劃師給董先生列舉了一下通過安養信托進行資產管理的種種好處，其中不包括( )。
A．通過安養信托可以幫助不擅長管理資產的人管理資產，最大化收益
B．通過安養信托可以轉移資產，并且可以利用分年贈與來節省移轉成本并保持一定程度的控制權
C．通過安養信托可以防止不肖親友、子女覬覦自己的退休金以保全退休金
D．安養信托可以幫助不想再為錢煩惱，不愿管理財產的客戶在毫無風險的情況下取得較高的投資收益
11．董先生想知道自己的安養信托的受益人是不是只能是自己？理財規劃師解釋，實際上，如果董先生需要安排安養信托，那么安養信托的受益人( )。
A．必須包含董先生或他太太
B．只能是他自己
C．只能是他兒子
D．只能是他和他妻子
12．董先生知道了通過安養信托，自己的退休生活可以無憂了，但是如果信托期滿，自己的信托資產還有剩余如何處理？理財規劃師的解釋是：安養信托期滿受托人將剩余的信托財產( )。
A．歸為自己所有
B．交付委托人
C．交付受益人
D．自由處置
13．了解了安養信托之后，董先生覺得通過安養信托來規劃自己的退休生活的確不錯。但是現在自己的錢一部分投資于基金，另一部分放在銀行，存了不同期限的定期。所以，董先生想知道是不是可以分期把自己的資金交付同、一個安養信托。理財規劃師解釋：安養信托框架下，委托人與受托人簽訂信托契約，將信托資金( )交付與受托人。
A．分期
B．以年金的形式
C．一次
D．一次或者以年金的形式
14．最后，董先生決定請理財規劃師為自己安排一個安養信托，規劃自己的退休生活。于是，理財規劃師就開始為董先生制訂退休規劃，在這個過程中．理財規劃師考慮了種種影響董先生退休養老規劃的因素，其中最不可能包括的因素是( )。
A．董先生的退休時間
B．董先生兒子的購房需求
C．利率及通貨膨脹的長期趨勢
D．經濟運行周期
15．理財規劃師在為董先生進行退休規劃的時候考慮了董先生退休后的生活需求：董先生退休后的支出主要有：每年全部的生活休閑費用大約5．5萬元；醫療費用需要自己支付的部分大約1萬元。而董先生退休后每年還大約有3．5萬元的收入。那么，董先生每年需要由安養信托解決的費用約為( )萬元。
A．3
B．5．5
C．6．5
D．10
16．經過綜合考慮，理財規劃師的建議是：董先生把70萬元委托給某一信托機構成立信托資金，約定以后20年中每年可定期領回一筆固定金額3萬元作為生活之用。現在股市低迷，由于董先生的錢一部分投資于基金，一部分為尚未到期的定期存款，理財規劃師就建議他( )。
A．先借款70萬一次交付給受托人
B．將基金變現，定期存款取出來，湊夠70萬元交給委托人
C．直接將價值70萬元的基金和定期存款作為信托財產交給受托人
D．等到股市好一些的時候再將基金變現到那個時候再建立安養信托
17．這個時候，董先生說，因為自己有收藏的藝術品，將來可能有升值的空間，如果獲得了收益可以用來應付近幾年的日常支出，并且感覺自己退休之后生活開支也應該會有所下降，所以問是否可以把自己現有的90萬元的積蓄全部投入到自己的安養信托之中？理財規劃師的建議是：雖然藝術品有可能升值，但是這并不是一定的，并且即使升值變現也需要一定的時間，董先生除了現有積蓄，又沒有其他穩定的收入來源，為了不影響近期的生活，保證自己的生活質量，還是預留一定的靈活性資金比較好。理財規劃師的這個建議，符合制訂退休規劃的( )。
A．彈性化原則
B．謹慎性原則
C．退休基金使用的收益化原則
D．適時規劃原則
18．董先生覺得理財規劃師的建議的確合理，所以同意了上述安排。但是他卻總是擔心70萬元無法滿足未來生活及醫療所需，那應該怎么辦？理財規劃師說，如果董先生有這種擔憂，在安排董先生的安養信托的時候，可以考慮每年追加一筆固定金額，以滿足未來生活資金需求。理財規劃師進一步解釋說，退休養老規劃不一定是一成不變的，可以根據環境的變動或者客戶需求的改變而做出相應調整。這符合制訂退休養老規劃的( )。
A．彈性化原則
B．謹慎性原則
C．靈活性原則
D．易變性原則
19．董先生覺得理財規劃師的建議很好，隨著自己年齡的增大，將來的醫療費用很可能會比較多，所以決定在未來的10年內在自己的安養信托中每年增加1萬元投入。假設可獲得投資報酬率5％，10年后董先生所增加的投入資金的價值為( )萬元。
A．10
B．15
C．16．29
D．12．58
20．安養信托合同有兩種，一種是可以更改的(revocable)．另一種是不可以更改的(irrevocable)。如果理財規劃師為董先生按照上述規劃安捧了安養信托，那么，董先生的安養信托( )。
A．安排為可更改信托比較好
B．安排為不可更改信托比較好
C．可以安排為一種介于可更改與不可更改信托之間的信托方式
D．可以安排為兩種中的任意一種形式，沒有差別
正確答案:9．C；10．D；11．A；12．C；13．C；14．B；15．A；16．C；17．B；18．A；19．D；20．A 解題思路：2．解析：安養信托不是沒有風險的，相對來說信托產品的風險還是較大的。
7．解析：5．5+1-3．5=3(萬元)
8．解析：基金、存款可以作為信托財產直接交付給受托人。
9．解析：退休規劃的謹慎性原則：一些客戶對自己退休后的經濟狀況過于樂觀，他們或者高估了退休后的收入，或者低估了退休后的開支，在退休養老規劃過程中過于吝嗇，不愿動用太多的財務資源。在制定退休養老規劃的過程中，應當本著謹慎性的原則，多估計些支出，少估計些收入，使退休后的生活有更多的財務資源。
10．解析：退休規劃的彈性化原則具體是指：退休養老規劃的制定，應當視個人的身心需求及實踐能力而定，若發現擬定的目標高遠、窒礙難行，那么可以適當地調整一下，取而代之的是可行的策略與目標。同時，在規劃未來退休生涯的目標時，可能會遇到一些未定的事件，比如，很可能未來十幾年或者更長時間的經濟不景氣導致投資收益率下降，或者，由于所在工作單位近期效益不佳，導致收入水平的下降，等等。因此，退休養老規劃應具有彈性或緩沖性，以確保能根據環境的變動而做出相應調整，以增加其適應性。
11．解析：使用財務計算器可以進行如下計算：N=10；I／Y=5；PMT=-1；計算：FV≈12．58(萬元)
12．解析：由于董先生的信托方式為，一次投入70萬元，之后每年增加投入1萬元，安排為可更改信托更為方便。
