證券組合管理理論證券組合分析
發布時間：2011-10-07 共1頁
第二節 證券組合分析
主要介紹單個證券的收益和風險、證券組合的收益和風險、證券組合的可行域和有效邊界、最優證券組合四部分內容。
第一部分 單個證券的收益和風險
在股票投資中，投資收益等于期內股票紅利收益和價差收益之和。
風險的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。
第二部分 證券組合的收益和風險
一、兩種證券組合的收益和風險
E(rP)=x AE(rA)+x BE(rB)
s2P =x2As2A+x2Bs2B+2xAxBsAsBρAB
ρAB：相關系數；σAσBρAB：協方差，記為COV(A，B)
二、多種證券組合的收益和風險
