證券投資分析第九章重點講義 證券分析師的自律組織和職業規范
發布時間：2012-11-13 共1頁
第一節 證券分析師的含義及職能
一、證券分析師的含義
我國證券分析師的內涵包括橫和縱兩方面：
二、證券分析師的主要職能和業務范圍
證券分析師的主要職能包括：
（1）運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測，對投資證券的可行性進行分析評判。
（2）為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務，傳授投資技巧，倡導投資理念，引導投資者進行理性投資。
（3）為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業務提供財務顧問服務。
（4）為主管部門、地方政府等的決策提供依據。
兩大基本業務：證券投資咨詢業務、財務顧問業務。
第二節 國際上主要的證券分析師自律組織
在世界各國，證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的，屬于自發組織的非營利性團體;會員可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員;會員從組織中享受各種便利和服務。
證券分析師組織的功能：（3項）
（1）為會員進行資格認證。
（2）對會員進行職業道德、行為標準管理。
（3）證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內部交流及國際交流提供支持等。
一、國際注冊證券分析師組織
國際注冊投資分析師協會ACIIA由歐洲金融分析師協會EFFAS、亞洲證券分析師聯合會ASAF和巴西投資分析師協會APIMEC經過3年多的策劃于2000年6月正式成立，注冊地在英國。
ACIIA會員共有四類，即聯盟會員、合同會員、融資會員和聯系會員。
2001年11月，中國證券分析師協會正式被接受成為ACIIA的會員。
1.考試內容。
CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。
2.CIIA在中國的進展。
ACIIA于2005年2月認可通過中國證券業協會從業人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識，直接報名參加最終考試。
2006年3月11日，中國證券業協會舉辦首次考試。
3.CIIA的考試安排。
二、亞洲證券分析師組織
宗旨是通過亞太地區證券分析師協會之間的交流與合作，促進證券分析師行業的發展，提高亞太地區投資機構的效益。其注冊地在澳大利亞，秘書處設在日本東京，最高決策機構是會員大會。
三、CFA協會（特許金融分析師）
CFA協會是一家全球性非營利專業機構，負債在全世界管理CFA課程和考核項目，并為投資業制定專業行為操守和投資表現報告準則。總部設在美國。
3年工作經驗，三級考試，獲得CFA證書的人員必須加入CFA協會。
四、歐洲的證券分析師組織
歐洲證券分析師公會簡稱EFFAS，成立于1962年，由歐洲19個國家的協會組成，起總部設在德國的法蘭克福。
五、拉丁美洲的證券分析師組織
FLAAF以巴西協會為中心，包含墨西哥和阿根廷。1998年成立。
六、各國投資聯合會及《國際倫理綱領、職業行為標準》
（一）投資分析師總要求
（二）投資分析師道德規范三大原則
（三）投資分析師執業行為操作規則
（四）投資分析師執業紀律
（五）投資分析師責任
第三節 我國的證券分析師自律性組織
一、建立我國的證券分析師自律性組織的必要性
二、我國的證券分析師自律性組織及其任務
我國證券分析師自律組織--中國證券業協會證券投資分析師專業委員會，簡稱SAAC，成立于2000年7月。
2000年7月5日制定了《專業委員會章程》《管理暫行辦法》《職業道德守則》。
中國證券業協會證券分析師專業委員會于2001年1月正式加入亞洲證券分析師聯合會，并在同年11月的ACIIA理事會上，正式加入國際注冊分析師協會，并當選為該組織的理事會理事。
第四節 我國證券分析師職業規范
一、證券分析師職業道德的十六字原則
獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平
二、證券分析師職業責任
三、證券分析師執業紀律
四、投資咨詢業務的操作規則
（一）《證券法》
（二）《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
（三）《關于規范面向公眾開展的證券投資咨詢業務行為若干問題的通知》
（四）《證券公司內部控制指引》
證券投資咨詢業務的規范以執業回避、信息披露和隔離墻等制度為主。
其中隔離墻是《證券公司內部控制指引》的重點。
（五）《會員制證券投資咨詢業務管理暫行規定》
