第五章公司分析第八節、財務報表分析的意義與方法
發布時間：2011-10-07 共1頁
(一)主要目標與功能
使用財務報表的主體及各自目的：
1．公司的經營管理人員。他們通過分析財務報表判斷公司的現狀及可能存在的問題，以便進一步改善經營管理。
2．公司的現有投資者及潛在投資者。他們通過對財務報表所傳遞的信息進行分析、加工得出反映公司發展趨勢、競爭能力等方面的信息，計算投資收益率、評價風險，比較本公司和其他公司的風險和收益，決定自己的投資策略。
3．公司的債權人。債權人通過密切觀察公司有關財務情況、分析財務報表，得出對公司短期償債能力和長期償債能力的判斷，以決定是否需要追加抵押和擔保，是否提前收回債權等。
財務報表分析的功能：
1．通過分析資產負債表，可以了解公司的財務狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足作出判斷。
2．通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經營效率，對公司在行業中的競爭地位、持續發展能力作出判斷。
3．通過分析現金流量表，判斷公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當前的財務狀況，并據此預測企業未來的發展前景。
(二)分析方法
1．單個年度的財務比率分析，指對本公司一個財務年度內的財務報表各項目之間進行比較，計算比率，判斷年度內償債能力、資本結構、經營效率、盈利能力情況。
2．不同時期比較分析，對本公司不同時期的財務報表進行比較分析，可以對本公司持續經營能力、財務狀況變動趨勢、盈利能力作出分析，從一個較長的時期來動態地分析公司狀況。
3．與同行業其他公司進行比較分析，可以了解公司各種指標的優劣，在群體中判斷個體。使用本方法時常選用行業平均水平或標準行業水平，通過比較得出公司在行業中的地位，認識優勢與不足，真正確定公司的價值。
使用財務報表的主體及各自目的：
1．公司的經營管理人員。他們通過分析財務報表判斷公司的現狀及可能存在的問題，以便進一步改善經營管理。
2．公司的現有投資者及潛在投資者。他們通過對財務報表所傳遞的信息進行分析、加工得出反映公司發展趨勢、競爭能力等方面的信息，計算投資收益率、評價風險，比較本公司和其他公司的風險和收益，決定自己的投資策略。
3．公司的債權人。債權人通過密切觀察公司有關財務情況、分析財務報表，得出對公司短期償債能力和長期償債能力的判斷，以決定是否需要追加抵押和擔保，是否提前收回債權等。
財務報表分析的功能：
1．通過分析資產負債表，可以了解公司的財務狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足作出判斷。
2．通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經營效率，對公司在行業中的競爭地位、持續發展能力作出判斷。
3．通過分析現金流量表，判斷公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當前的財務狀況，并據此預測企業未來的發展前景。
(二)分析方法
1．單個年度的財務比率分析，指對本公司一個財務年度內的財務報表各項目之間進行比較，計算比率，判斷年度內償債能力、資本結構、經營效率、盈利能力情況。
2．不同時期比較分析，對本公司不同時期的財務報表進行比較分析，可以對本公司持續經營能力、財務狀況變動趨勢、盈利能力作出分析，從一個較長的時期來動態地分析公司狀況。
3．與同行業其他公司進行比較分析，可以了解公司各種指標的優劣，在群體中判斷個體。使用本方法時常選用行業平均水平或標準行業水平，通過比較得出公司在行業中的地位，認識優勢與不足，真正確定公司的價值。
